發(fā)布時間：2017-06-26 22:09

  本文關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)分析的應(yīng)用案例——投資模型的穩(wěn)健性，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：交易模型的穩(wěn)健性,指的是該模型的利潤率曲線的波動性較小,沒有大起大落。針對一個基于支持向量回歸(SVR)技術(shù)的算法交易模型的穩(wěn)健性問題,提出了使用若干導(dǎo)出指標(biāo)訓(xùn)練統(tǒng)一的交易模型的策略,以及投資組合多樣化的方法。首先,介紹基于支持向量回歸技術(shù)的算法交易模型;然后,基于常用指標(biāo),構(gòu)造了若干導(dǎo)出指標(biāo),用于股票價格的短期預(yù)測。這些指標(biāo),刻畫了近期價格運動的典型模式、超買/超賣市場狀態(tài),以及背離市場狀態(tài)。對這些指標(biāo)進行了規(guī)范化,用于訓(xùn)練交易模型,使得模型可以泛化到不同的股票;最后,設(shè)計了投資組合多樣化方法。在投資組合里,各個股票之間的相關(guān)性,有時會導(dǎo)致較大的投資損失;因為具有較強相關(guān)關(guān)系的股票,其價格朝相同方向變化。如果交易模型預(yù)測的價格走勢不正確,引起止損操作,那么這些具有較強相關(guān)關(guān)系的股票,將引發(fā)雪崩式的止損,于是導(dǎo)致?lián)p失加劇。把股票根據(jù)相似性聚類到不同類別,通過從不同聚類類別中選擇若干股票來構(gòu)成多樣化的投資組合,其中,股票的相似性,通過交易模型在不同股票上近期的利潤曲線的相似度進行計算。在900只股票10年的價格大數(shù)據(jù)上進行了實驗,實驗結(jié)果顯示,交易模型能夠獲得超過定期存款的超額利潤率,年化利潤率為8.06%。交易模型的最大回撤由13.23%降為5.32%,夏普指數(shù)由81.23%提高到88.79%,交易模型的利潤率曲線波動性降低,說明交易模型的穩(wěn)健性獲得了提高。
【作者單位】： 中國人民大學(xué)信息學(xué)院;教育部數(shù)據(jù)工程與知識工程重點實驗室(中國人民大學(xué));
【關(guān)鍵詞】： 算法交易 支持向量回歸 穩(wěn)健性 投資組合多樣化 大數(shù)據(jù)
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(61170013,61432006) 廣東省科技廳高通量大數(shù)據(jù)實時商業(yè)智能系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目(2015B010131015)~~
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言算法交易,是使用復(fù)雜的計算機程序(軟件),實現(xiàn)交易過程的自動化。這些程序使用機器學(xué)習(xí)或者數(shù)據(jù)挖掘算法,分析大量的數(shù)據(jù),進而決定是否進行交易,包括買進還是賣出,什么時候進行交易,以及訂單的大小等。算法交易具有若干優(yōu)勢。包括:1)交易模型體現(xiàn)出很強的一致性。2)交易

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