本文關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究——基于DCC-GARCH-CoVaR模型，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文選取2007年1月9日~2015年6月30日每日股價(jià)指數(shù)數(shù)據(jù),運(yùn)用擴(kuò)展的Co Va R模型測(cè)度我國(guó)保險(xiǎn)公司系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)。研究表明,我國(guó)保險(xiǎn)公司間、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)業(yè)間及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)間存在顯著的雙向風(fēng)險(xiǎn)溢出,并呈現(xiàn)出非對(duì)稱性,不同保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)溢出存在較大差異。2007~2009年、2014年年底~2015年6月期間風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)明顯強(qiáng)于樣本期其他時(shí)間段。監(jiān)管部門應(yīng)該通過(guò)強(qiáng)化微觀審慎監(jiān)管、健全宏觀審慎監(jiān)管等措施降低保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
【作者單位】： 河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 溢出效應(yīng) Co Va R模型 風(fēng)險(xiǎn)溢出
【基金】：國(guó)家社科基金青年項(xiàng)目“保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與金融穩(wěn)定關(guān)系研究”(項(xiàng)目編號(hào):14CJY073)
【分類號(hào)】：F224;F832.41
【正文快照】： 一、引言2007年爆發(fā)的次貸危機(jī)在不同金融機(jī)構(gòu)、不同金融市場(chǎng)之間迅速傳播,最終引發(fā)了全球性的金融危機(jī)。不斷爆發(fā)的金融危機(jī)表明,大型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗會(huì)對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定產(chǎn)生巨大影響,并最終波及實(shí)體經(jīng)濟(jì)。這使人們更加關(guān)注金融機(jī)構(gòu)間的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出和金融體系的脆弱

  本文關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究——基于DCC-GARCH-CoVaR模型，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：480245