發(fā)布時(shí)間：2017-05-28 14:10

  本文關(guān)鍵詞：混合Copula模型選擇及其應(yīng)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：Copula函數(shù)是處理變量間相關(guān)結(jié)構(gòu)的有力工具。特別在實(shí)際的金融領(lǐng)域中,變量間的相關(guān)結(jié)構(gòu)往往比較復(fù)雜。如果用單個(gè)Copula函數(shù)來(lái)處理,具有一定的局限性�；旌螩opula(M-Copula)函數(shù)是把不同的Copula函數(shù)混合在一起,這樣能夠更好地描述變量間的相關(guān)結(jié)構(gòu)。文章主要運(yùn)用由Gumbel、Clayton和Frank組成的混合Copula模型對(duì)上證A指和成份A指的相依結(jié)構(gòu)進(jìn)行建模,采用非參數(shù)核密度方法估計(jì)邊緣分布,然后用EM算法求出混合Copula函數(shù)的權(quán)重及相關(guān)參數(shù),實(shí)證結(jié)果表明:混合Copula模型更能夠準(zhǔn)確地描述兩個(gè)市場(chǎng)之間的相依結(jié)構(gòu),且兩個(gè)市場(chǎng)的上尾相依關(guān)系要強(qiáng)于下尾的相依關(guān)系。
【作者單位】： 西安工程大學(xué)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 混合Copula函數(shù) EM算法 相關(guān)性
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金《隨機(jī)Navier-Stokes方程空間-時(shí)間并行算法的研究》(11601410)
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展,金融資產(chǎn)的收益率序列呈現(xiàn)的分布越來(lái)越不規(guī)則。在現(xiàn)代金融市場(chǎng)研究的熱點(diǎn)問(wèn)題當(dāng)中,金融資產(chǎn)間的相關(guān)性研究尤為重要,傳統(tǒng)的相關(guān)性分析中,要求變量間的關(guān)系是線性的,但實(shí)際問(wèn)題中,金融資產(chǎn)間大多都是非線性,非對(duì)稱(chēng)的。由于Copula函數(shù)的特點(diǎn),近年

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 孫志賓;;混合Copula模型在中國(guó)股市的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年20期

2 李娟;戴洪德;劉全輝;;幾種Copula函數(shù)在滬深股市相關(guān)性建模中的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年24期

3 李軍;;Copula-EVT Based Tail Dependence Structure of Financial Markets in China[J];Journal of Southwest Jiaotong University(English Edition);2008年01期

4 許建國(guó);杜子平;;非參數(shù)Bernstein Copula理論及其相關(guān)性研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2009年04期

5 王s，

本文編號(hào)：402803