發(fā)布時(shí)間：2024-04-27 05:58

　　能源在當(dāng)今世界各國(guó)的國(guó)家安全和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)戰(zhàn)略地位,其中,原油作為最重要的非再生性能源最具代表性,未預(yù)期的原油價(jià)格大幅度波動(dòng)勢(shì)必會(huì)對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)甚至國(guó)家安全產(chǎn)生重要影響。隨著原油金融化,原油及原油衍生品市場(chǎng)受到投資者和政府部門(mén)的密切關(guān)注!同時(shí),原油市場(chǎng)波動(dòng)率與資產(chǎn)定價(jià)、投資組合選擇以及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度與管控的聯(lián)系愈加緊密,對(duì)原油市場(chǎng)波動(dòng)率的建模和預(yù)測(cè)、深刻理解原油市場(chǎng)的主要影響因素及各種預(yù)測(cè)指標(biāo)的作用引發(fā)各界重視,也是現(xiàn)代能源經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界極具挑戰(zhàn)性的難點(diǎn)之一。近些年來(lái),在地緣政治事件、供需不平衡、金融危機(jī)和投機(jī)因素等的影響下,國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)更是日益加劇。在異常復(fù)雜的原油市場(chǎng)中,原油市場(chǎng)波動(dòng)程度是否可預(yù)測(cè),如何才能更為精準(zhǔn)地預(yù)測(cè)原油波動(dòng)從而及早規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)?影響原油價(jià)格波動(dòng)的主要因素有哪些?隨著時(shí)間的推移,這些因素的預(yù)測(cè)能力發(fā)生了怎么的變化?在眾多的預(yù)測(cè)指標(biāo)中,哪類(lèi)指標(biāo)、哪些指標(biāo)最具預(yù)測(cè)能力?本文將圍繞這些問(wèn)題逐步展開(kāi)研究并深入討論分析。本文研究問(wèn)題主要可以概括為三個(gè)方面:第一,在高頻數(shù)據(jù)可得的條件下,如何提高原油市場(chǎng)波動(dòng)率預(yù)測(cè)精度?第二,傳統(tǒng)觀點(diǎn)存在關(guān)于原油供需因素、投機(jī)因素誰(shuí)...

【文章頁(yè)數(shù)】：149 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 原油市場(chǎng)波動(dòng)率預(yù)測(cè)：基于時(shí)變角度的建模
        1.2.2 原油市場(chǎng)波動(dòng)率預(yù)測(cè)：基于主導(dǎo)因素視角的分析
        1.2.3 原油市場(chǎng)波動(dòng)率預(yù)測(cè)：基于眾多指標(biāo)的實(shí)證分析
    1.3 問(wèn)題的提出與選題意義
        1.3.1 問(wèn)題的提出
        1.3.2 研究意義
    1.4 本文研究?jī)?nèi)容及技術(shù)路線圖
        1.4.1 本文研究?jī)?nèi)容
        1.4.2 技術(shù)路線圖
    1.5 論文結(jié)構(gòu)安排與主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
        1.5.1 論文結(jié)構(gòu)安排
        1.5.2 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
第2章 原油市場(chǎng)波動(dòng)率預(yù)測(cè)：基于時(shí)變組合模型的研究
    2.1 引言
    2.2 波動(dòng)率測(cè)度及預(yù)測(cè)模型
        2.2.1 已實(shí)現(xiàn)極差波動(dòng)率
        2.2.2 已實(shí)現(xiàn)極差波動(dòng)率模型
        2.2.3 組合預(yù)測(cè)模型
    2.3 數(shù)據(jù)
    2.4 實(shí)證結(jié)果與分析
        2.4.1 預(yù)測(cè)技術(shù)和預(yù)測(cè)評(píng)估
        2.4.2 樣本內(nèi)分析
        2.4.3 樣本外預(yù)測(cè)評(píng)估
    2.5 本章小結(jié)
第3章 原油市場(chǎng)波動(dòng)率預(yù)測(cè)：基于主導(dǎo)因素的實(shí)證分析
    3.1 引言
    3.2 實(shí)證方法
        3.2.1 GARCH-MIDAS模型
        3.2.2 DMA時(shí)變組合預(yù)測(cè)模型
        3.2.3 模型評(píng)估：模型信度集檢驗(yàn)
    3.3 實(shí)證數(shù)據(jù)
    3.4 結(jié)果與分析
        3.4.1 樣本內(nèi)估計(jì)
        3.4.2 樣本外預(yù)測(cè)評(píng)估
    3.5 本章小結(jié)
第4章 原油市場(chǎng)波動(dòng)率的預(yù)測(cè)：基于眾多指標(biāo)的實(shí)證分析
    4.1 引言
    4.2 波動(dòng)率預(yù)測(cè)模型
        4.2.1 月度已實(shí)現(xiàn)方差
        4.2.2 計(jì)量模型
    4.3 原油波動(dòng)率的影響指標(biāo)
        4.3.1 市場(chǎng)情緒類(lèi)指標(biāo)
        4.3.2 宏觀經(jīng)濟(jì)類(lèi)指標(biāo)
        4.3.3 技術(shù)類(lèi)指標(biāo)
    4.4 數(shù)據(jù)
    4.5 實(shí)證結(jié)果
        4.5.1 樣本內(nèi)分析
        4.5.2 樣本外預(yù)測(cè)評(píng)估
        4.5.3 經(jīng)濟(jì)衰退期和經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期的預(yù)測(cè)結(jié)果
        4.5.4 組合預(yù)測(cè)和套索回歸
        4.5.5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
    4.6 本章小結(jié)
第5章 總結(jié)與展望
    5.1 本文主要工作總結(jié)
    5.2 未來(lái)研究展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄 1
附錄 2
附錄 3
攻讀博士學(xué)位期間發(fā)表的論文及參與科研項(xiàng)目



本文編號(hào)：3965457