文章選取我國(guó)26個(gè)金融指標(biāo),利用混頻動(dòng)態(tài)因子模型構(gòu)建了我國(guó)的金融狀況指數(shù)(FCI),然后將其與美國(guó)的金融狀況指數(shù)(NFCI)進(jìn)行小波分解;最后通過(guò)格蘭杰因果檢驗(yàn)和譜分析探究了兩國(guó)FCI在不同周期分量上的關(guān)聯(lián)性。結(jié)果表明,兩國(guó)FCI波動(dòng)周期大致相同,并且在各個(gè)周期上都存在很大的相關(guān)性;此外我國(guó)的金融狀況波動(dòng)在短、中、長(zhǎng),全周期上都對(duì)美國(guó)的金融狀況的波動(dòng)有重要影響預(yù)測(cè)作用,其中長(zhǎng)周期上中美兩國(guó)的金融狀況波動(dòng)同步,互相影響。

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