2008年的金融危機(jī)使得我國(guó)銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題成為研究的熱門話題。近年來(lái),我國(guó)在防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面雖取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展,但現(xiàn)如今新冠肺炎疫情的爆發(fā)和蔓延以及嚴(yán)峻的國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)也大大增加了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展,作為銀行體系重要組成部分的商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系進(jìn)一步加深,在“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的形勢(shì)背景下,銀行危機(jī)事件在近些年來(lái)發(fā)生的頻率逐漸增多,波及范圍也愈來(lái)愈廣,那么在銀行體系中,占據(jù)主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況如何、對(duì)于銀行業(yè)是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出程度如何度量等問(wèn)題也隨之而來(lái)。為了解決上述問(wèn)題,在相關(guān)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)研究的基礎(chǔ)上,本文選取了十六家有代表性的商業(yè)銀行的日收盤價(jià)數(shù)據(jù)和反映銀行業(yè)整體情況的銀行行業(yè)指數(shù),以DCC-Copula方法為基礎(chǔ)計(jì)量Co Va R,(35)Co Va R和%Co Va R動(dòng)態(tài)指標(biāo)來(lái)測(cè)度商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng),將時(shí)變因素納入了模型中,這不僅打破了Copula方法對(duì)于刻畫時(shí)變的非線性風(fēng)險(xiǎn)溢出較弱的局限性,還克服了一般的靜態(tài)模型不能準(zhǔn)確描述金融時(shí)間序列“尖峰厚尾”等特征的缺點(diǎn)。研究結(jié)果顯示,近十年來(lái),各家商業(yè)銀行與...

【文章頁(yè)數(shù)】：61 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 引言
    第一節(jié) 研究背景與研究意義
        一、研究背景
        二、研究意義
    第二節(jié) 文獻(xiàn)綜述
        一、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出影響因素的研究
        二、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出測(cè)度方法的研究
        三、簡(jiǎn)要述評(píng)
    第三節(jié) 研究方法與研究思路
        一、研究方法
        二、研究思路
    第四節(jié) 創(chuàng)新點(diǎn)與不足
        一、本文的創(chuàng)新點(diǎn)
        二、本文的不足之處
    第五節(jié) 論文結(jié)構(gòu)安排
第二章 商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)理論分析
    第一節(jié) 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出的界定
    第二節(jié) 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出的形成
        一、多重因素引發(fā)的金融脆弱性
        二、多路徑下的風(fēng)險(xiǎn)溢出
第三章 GARCH-DCC-Copula-CoVaR模型構(gòu)建
    第一節(jié) 邊緣分布模型
    第二節(jié) 時(shí)變Copula模型
        一、Copula函數(shù)
        二、常用的Copula函數(shù)
        三、時(shí)變Copula函數(shù)
    第三節(jié) CoVaR模型
        一、CoVaR方法
        二、GARCH-DCC-Copula下的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出%CoVaR測(cè)度
第四章 商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)的實(shí)證分析
    第一節(jié) 樣本選取和數(shù)據(jù)處理
    第二節(jié) 描述性統(tǒng)計(jì)及相關(guān)檢驗(yàn)
    第三節(jié) 邊緣分布估計(jì)
        一、邊緣分布模型的最優(yōu)選擇
        二、邊緣分布模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果
    第四節(jié) 時(shí)變Copula估計(jì)
        一、時(shí)變Copula函數(shù)的最優(yōu)選擇
        二、時(shí)變Copula模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果
    第五節(jié) 商業(yè)銀行與銀行體系間相依結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)分析
    第六節(jié) 商業(yè)銀行對(duì)銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出的動(dòng)態(tài)分析
        一、商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)的動(dòng)態(tài)分析
        二、三類商業(yè)銀行時(shí)變系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出對(duì)比分析
第五章 研究結(jié)論及政策建議
    第一節(jié) 研究結(jié)論
    第二節(jié) 政策建議
        一、加強(qiáng)法治化建設(shè)
        二、實(shí)施分類監(jiān)管
        三、建立系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系
        四、運(yùn)用好金融穩(wěn)定保障基金
參考文獻(xiàn)
致謝
個(gè)人簡(jiǎn)歷在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果



本文編號(hào)：3818712