安全第一（safety first,SF）準則將投資組合收益低于某個“災(zāi)難性”水平視為災(zāi)難事件,旨在尋求使災(zāi)難事件發(fā)生概率最小的投資組合,它是當前應(yīng)用廣泛的風(fēng)險價值（value-at-risk,Va R）和條件風(fēng)險價值（conditional value-at-risk,CVa R）的思想來源�，F(xiàn)有實現(xiàn)SF準則的研究大都建立在歷史收益率樣本量趨于無窮的基礎(chǔ)上,遺憾的是,這個基礎(chǔ)條件在實際金融市場上一般難以滿足。鑒于此,本文在統(tǒng)計學(xué)習(xí)理論的基礎(chǔ)上對SF準則在實際金融市場上的實現(xiàn)問題進行了深入探討,運用理論研究與實證研究相結(jié)合的方法,改進現(xiàn)有投資組合優(yōu)化模型,構(gòu)建新的推廣能力更強的投資組合優(yōu)化模型,使得對SF準則的研究更加豐富完善,并使其成為投資者在金融市場上進行投資決策時可以信賴的分析工具。本文的主要研究工作及創(chuàng)新點如下:（1）對SF準則及現(xiàn)有實現(xiàn)SF準則的投資組合優(yōu)化模型進行了分析,將SF準則所對應(yīng)的災(zāi)難事件概率最小化問題歸結(jié)為統(tǒng)計學(xué)習(xí)理論所處理的風(fēng)險泛函最小化問題,在理論層面和實證層面指出了現(xiàn)有實現(xiàn)SF準則的投資組合優(yōu)化模型所存在的問題,尤其是模型推廣能力對歷史收益率樣本量的依賴。此... 

【文章來源】：河北大學(xué)河北省

【文章頁數(shù)】：131 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 研究現(xiàn)狀述評
    1.3 問題提出與研究方法
    1.4 主要內(nèi)容與創(chuàng)新點
第2章 基礎(chǔ)理論
    2.1 機器學(xué)習(xí)問題
    2.2 統(tǒng)計學(xué)習(xí)理論
        2.2.1 經(jīng)驗風(fēng)險最小化原則一致性的條件
        2.2.2 學(xué)習(xí)機器推廣能力的界
        2.2.3 結(jié)構(gòu)風(fēng)險最小化原則
        2.2.4 支持向量機
    2.3 凸集與凸規(guī)劃
第3章 安全第一投資組合選擇
    3.1 安全第一準則及其實現(xiàn)模型
        3.1.1 安全第一準則
        3.1.2 現(xiàn)有安全第一投資組合優(yōu)化模型的理論分析
        3.1.3 現(xiàn)有安全第一投資組合優(yōu)化模型的實證研究
    3.2 安全第一投資組合選擇和機器學(xué)習(xí)問題的關(guān)系
        3.2.1 投資組合選擇與機器學(xué)習(xí)問題關(guān)系的研究
        3.2.2 安全第一投資組合選擇與分類問題的關(guān)系
    3.3 本章小結(jié)
第4章 基于推廣能力的界的安全第一投資組合選擇
    4.1 引言
    4.2 軟間隔推廣能力的界
    4.3 最小化軟間隔推廣能力的界
        4.3.1 最小化正則項與間隔誤差項之和
        4.3.2 正則項約束下最小化間隔誤差項
        4.3.3 間隔誤差項約束下最小化正則項
        4.3.4 策略比較和參數(shù)選擇
    4.4 實證研究
        4.4.1 實驗設(shè)計
        4.4.2 實驗結(jié)果及分析
    4.5 本章小結(jié)
第5章 基于結(jié)構(gòu)風(fēng)險最小化原則的安全第一投資組合選擇
    5.1 引言
    5.2 基于經(jīng)驗風(fēng)險最小化原則的原模型及其局限性
        5.2.1 光滑模型及其局限性
        5.2.2 0-1 混合整數(shù)線型規(guī)劃模型及其局限性
    5.3 基于結(jié)構(gòu)風(fēng)險最小化原則的模型改進
        5.3.1 光滑模型的改進
        5.3.2 0-1 混合整數(shù)線性規(guī)劃模型的改進
        5.3.3 范數(shù)約束的作用
    5.4 實證研究
        5.4.1 光滑模型與其改進模型的比較
        5.4.2 0-1 混合整數(shù)線性規(guī)劃模型與其改進模型的比較
    5.5 本章小結(jié)
第6章 基于支持向量機的安全第一投資組合選擇
    6.1 引言
    6.2 基于單類支持向量機的安全第一投資組合優(yōu)化模型
        6.2.1 模型構(gòu)建
        6.2.2 與CVa R最小的關(guān)系
        6.2.3 與正則化CVa R最小投資組合優(yōu)化模型的比較
    6.3 基于馬氏距離單類支持向量機的推廣模型
        6.3.1 模型構(gòu)建
        6.3.2 模型分析
    6.4 實證研究
        6.4.1 基于OCSVM的安全第一投資組合優(yōu)化模型的實證研究
        6.4.2 基于MOCSVM的安全第一投資組合優(yōu)化模型的實證研究
        6.4.3 災(zāi)難性水平的影響
    6.5 本章小結(jié)
第7章 結(jié)論與展望
    7.1 本文主要結(jié)論
    7.2 未來工作展望
參考文獻
致謝
攻讀博士期間發(fā)表論文



本文編號：3040328