期權(quán)作為一種衍生工具,具有分散風(fēng)險(xiǎn)功能,有助于強(qiáng)化金融市場(chǎng)整體抗風(fēng)險(xiǎn)的能力,因此研究期權(quán)市場(chǎng)對(duì)完善資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)具有重要意義。2015年2月9日,中國證券市場(chǎng)首個(gè)股票期權(quán)產(chǎn)品上證50ETF期權(quán)合約的推出,標(biāo)志著我國金融市場(chǎng)正式進(jìn)入了期權(quán)時(shí)代。但是目前場(chǎng)內(nèi)期權(quán)品種較少,而場(chǎng)外期權(quán)自2013年正式推出以來發(fā)展較為迅猛。場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)由于沒有第三方的監(jiān)管,沒有專門的清算機(jī)構(gòu)來迫使期權(quán)出售方履行義務(wù),因此期權(quán)的持有者將面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著人民幣國際化進(jìn)程和匯率市場(chǎng)化改革的推進(jìn),一帶一路倡議中的大量基礎(chǔ)建設(shè)投資和不斷擴(kuò)大的跨境資金交易使得企業(yè)管理外幣資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的需求日益增加,許多機(jī)構(gòu)紛紛通過買賣外匯衍生產(chǎn)品對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。因此在目前市場(chǎng)環(huán)境下,研究上證50ETF期權(quán)定價(jià)、具有信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)以及具有匯率風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)問題有重要的理論和實(shí)踐意義。期權(quán)定價(jià)的核心問題是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格動(dòng)態(tài)過程的刻畫問題,傳統(tǒng)的BlackScholes期權(quán)定價(jià)公式雖然被廣泛的應(yīng)用,但是大量實(shí)證表明資產(chǎn)價(jià)格滿足幾何布朗運(yùn)動(dòng)的假設(shè)并不符合實(shí)際情況,大量學(xué)者已經(jīng)提出了許多不同的期權(quán)定價(jià)模型。其中跳擴(kuò)散模型能夠刻畫資產(chǎn)價(jià)格因?yàn)橥话l(fā)信息而引... 

【文章來源】：中國礦業(yè)大學(xué)江蘇省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：125 頁

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【部分圖文】：

–1文章結(jié)構(gòu)圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
[1]基于GARCH模型的上證50ETF期權(quán)與標(biāo)的現(xiàn)貨的影響關(guān)系研究[D]. 吳獻(xiàn)博.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2016
[2]上證50ETF期權(quán)定價(jià)研究[D]. 陳守濤.蘇州大學(xué) 2015
[3]上證50ETF期權(quán)定價(jià)方法的研究[D]. 宋煥兩.山東大學(xué) 2015
[4]基于體制轉(zhuǎn)換的雙指數(shù)跳擴(kuò)散過程的歐式期權(quán)定價(jià)[D]. 王凌志.北京理工大學(xué) 2015
[5]對(duì)數(shù)均值回復(fù)跳擴(kuò)散隨機(jī)波動(dòng)率模型下外匯期權(quán)定價(jià)[D]. 鄧?yán)?復(fù)旦大學(xué) 2013



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