2006年年底以來,中國進入了“后WTO過渡期”,開始全面開放包括金融服務(wù)在內(nèi)的服務(wù)市場。包括中國在內(nèi)的世界各國加入金融服務(wù)貿(mào)易自由化的經(jīng)濟依據(jù)是什么?通過探討金融服務(wù)貿(mào)易自由化影響經(jīng)濟增長的途徑和機制,本文從特定角度為上述疑問提供了有說服力的解答。本文所指的金融服務(wù)貿(mào)易包括商業(yè)銀行服務(wù)、投資銀行服務(wù)以及保險公司服務(wù)的跨境交易和直接投資,但不包括資本項目交易。 本文按如下程序展開:首先,從制度的角度考察金融服務(wù)貿(mào)易自由化的法律背景;其次,用邏輯演繹的方法分析金融服務(wù)貿(mào)易自由化影響經(jīng)濟增長的內(nèi)在機制;再次,接著用一組跨國數(shù)據(jù)對理論假說進行經(jīng)驗驗證;最后,最后簡單地引申出相應(yīng)的政策含義和建議。在經(jīng)驗研究中,本文使用的數(shù)據(jù)主要來自Eschenbach、Francois與Nitzsche(2004)提供的跨國數(shù)據(jù)庫,它跨越整個九十年代,包括130多個國家和地區(qū)的樣本。本文首先用普通最小二乘法對簡單的基準模型進行參數(shù)估計和統(tǒng)計推斷,然后,通過擴大模型的規(guī)�；蛘邞�(yīng)用工具變量估計,對初始的估計結(jié)果和統(tǒng)計推斷進行敏感性分析。 通過系統(tǒng)的理論分析,本文詳細地闡明了如下因果鏈:銀行業(yè)、股票市場和保險部門的開放促進金融部門的發(fā)展,而金融部門的發(fā)展又依次促進經(jīng)濟增長。在經(jīng)驗研究上,本文規(guī)范地考察了上述理論因果鏈的經(jīng)驗證據(jù)并發(fā)現(xiàn)了如下經(jīng)驗結(jié)果:首先,金融服務(wù)貿(mào)易自由化對金融發(fā)展的積極影響在統(tǒng)計上具有顯著性,在經(jīng)濟上具有重要性;其次,金融服務(wù)貿(mào)易自由化通過影響金融發(fā)展而促進經(jīng)濟增長,并且,這種關(guān)系在統(tǒng)計上具有顯著性、在經(jīng)濟上具有重要性;再次,金融服務(wù)貿(mào)易自由化與法律-秩序的傳統(tǒng)存在某種替代性,即在那些具有較差的法律-秩序傳統(tǒng)的國家,金融服務(wù)市場的開放對于金融發(fā)展來說顯得尤其重要;最后,上述經(jīng)驗結(jié)果具有統(tǒng)計上的穩(wěn)健性。 總之,本文在制度上明確了金融服務(wù)貿(mào)易自由化的背景、在理論上廓清了金融服務(wù)貿(mào)易自由化影響經(jīng)濟增長的機制、在經(jīng)驗上顯示了金融服務(wù)貿(mào)易自由化對金融發(fā)展從而對經(jīng)濟增長具有顯著而重要的影響。本文的政策建議是,各國尤其是發(fā)展中國家在改革和鞏固國內(nèi)金融體系的同時,應(yīng)該積極地參與到當前的金融服務(wù)貿(mào)易自由化之中,以便有效地利用金融全球化和一體化所帶來的機會。
【學(xué)位單位】：廈門大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位年份】：2008
【中圖分類】：F224;F832.2;F124
【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 導(dǎo)論
    1.1 金融全球化的新階段及其增長含義
        1.1.1 金融全球化的新階段—金融服務(wù)貿(mào)易自由化
        1.1.2 金融服務(wù)貿(mào)易自由化的增長效應(yīng)與機制
    1.2 研究思路和預(yù)期創(chuàng)新
        1.2.1 現(xiàn)有研究存在的問題
        1.2.2 本文的研究思路
        1.2.3 本文的預(yù)期創(chuàng)新
    1.3 文章結(jié)構(gòu)與研究方法
        1.3.1 文章結(jié)構(gòu)與方法論
        1.3.2 研究假設(shè)
2. 文獻述評
    2.1 問題的由來和簡要歷史
    2.2 金融發(fā)展與經(jīng)濟增長:早期文獻
        2.2.1 金融與增長的理論先驅(qū)
        2.2.2 McKinnon-Shaw學(xué)派
        2.2.3 Mckinnon-Shaw假說的經(jīng)驗證據(jù)
        2.2.4 對金融自由化政策的批評
    2.3 金融發(fā)展與內(nèi)生增長
        2.3.1 金融中介機構(gòu)與經(jīng)濟增長
        2.3.2 股票市場與經(jīng)濟增長
        2.3.3 金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的經(jīng)驗證據(jù)
    2.4 資本項目自由化與經(jīng)濟增長
        2.4.1 支持資本項目自由化有利于經(jīng)濟增長的研究
        2.4.2 否認資本項目自由化促進增長的研究
    2.5 金融服務(wù)貿(mào)易自由化與經(jīng)濟增長
        2.5.1 服務(wù)貿(mào)易與經(jīng)濟增長
        2.5.2 金融服務(wù)貿(mào)易與經(jīng)濟增長
        2.5.3 外資銀行進入與經(jīng)濟增長
3. 制度背景
    3.1 金融服務(wù)貿(mào)易的政治經(jīng)濟學(xué)
        3.1.1 國際金融服務(wù)貿(mào)易的障礙
        3.1.2 國際金融服務(wù)貿(mào)易的制度保障
    3.2 多邊的全球金融服務(wù)貿(mào)易自由化
        3.2.1 WTO驅(qū)動的金融服務(wù)貿(mào)易自由化:簡要歷史
        3.2.2 GATS在金融服務(wù)貿(mào)易自由化中的作用
        3.2.3 在GATS中做出有約束力的承諾的重要性
    3.3 GATS金融服務(wù)協(xié)議
        3.3.1 金融服務(wù)的WTO規(guī)則
        3.3.2 GATS中的國內(nèi)規(guī)制和監(jiān)管
        3.3.3 中華人民共和國在金融服務(wù)上的承諾
    3.4 多哈回合下的金觸服務(wù)談判
        3.4.1 GATS框架的缺陷與多哈回合談判
        3.4.2 多哈回合的主要目標和現(xiàn)有進展
        3.4.3 超越傳統(tǒng)市場開放:規(guī)制透明度
4. 理論分析
    4.1 經(jīng)濟增長核算和因果關(guān)系
        4.1.1 金融因素影響經(jīng)濟增長的渠道
        4.1.2 經(jīng)濟增長的分解與核算
        4.1.3 經(jīng)濟增長的源泉以及因果關(guān)系
    4.2 金融發(fā)展和經(jīng)濟增長
        4.2.1 金融中介機構(gòu)與經(jīng)濟增長
        4.2.2 股票市場的發(fā)展與經(jīng)濟增長
        4.2.3 保險部門在經(jīng)濟增長中的作用
    4.3 金融服務(wù)貿(mào)易自由化與金融發(fā)展
        4.3.1 外資銀行進入的收益
        4.3.2 外資銀行進入的潛在成本
        4.3.3 股票市場開放與金融發(fā)展
        4.3.4 保險市場開放與金融發(fā)展
    4.4 金融服務(wù)貿(mào)易、金融發(fā)展與經(jīng)濟增長:一個解析模型
        4.4.1 模型的基本結(jié)構(gòu)
        4.4.2 金融服務(wù)貿(mào)易與金融服務(wù)市場規(guī)模
        4.4.3 過渡的動態(tài)學(xué)
5. 經(jīng)驗研究
    5.1 變量描述與數(shù)據(jù)來源
        5.1.1 金融服務(wù)貿(mào)易自由化
        5.1.2 金融發(fā)展
        5.1.3 經(jīng)濟增長
        5.1.4 其它變量
    5.2 模型設(shè)定與估計方法
        5.2.1 金融服務(wù)貿(mào)易-金融發(fā)展的基準模型
        5.2.2 金融服務(wù)貿(mào)易-金融發(fā)展-經(jīng)濟增長的聯(lián)立方程基準模型
        5.2.3 金融服務(wù)貿(mào)易-金融發(fā)展的擴展模型
        5.2.4 金融服務(wù)貿(mào)易-金融發(fā)展-增長的聯(lián)立方程擴展模型
        5.2.5 工具變量模型與兩階段最小二乘估計
    5.3 經(jīng)驗結(jié)果及其解釋
        5.3.1 金融服務(wù)貿(mào)易自由化對金融發(fā)展的影響
        5.3.2 金融服務(wù)貿(mào)易、金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的因果鏈
    5.4 穩(wěn)健性檢驗
        5.4.1 潛在的遺漏變量偏差的檢驗
        5.4.2 潛在的內(nèi)生性偏差的檢驗
6. 結(jié)語
    6.1 基本結(jié)論與政策啟示
    6.2 主要創(chuàng)新點
    6.3 存在的問題和研究展望
附錄
參考文獻
后記

【參考文獻】

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本文編號：2845349