本文關(guān)鍵詞：基于時(shí)變SJC-Copula對(duì)商品期貨市場(chǎng)間風(fēng)險(xiǎn)傳染的探究

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【摘要】：分別選取WIND商品指數(shù)和CRB指數(shù)作為衡量我國(guó)商品期貨市場(chǎng)及國(guó)際商品期貨市場(chǎng)綜合價(jià)格的指標(biāo),利用時(shí)變SJC-Copula模型構(gòu)建兩者之間的動(dòng)態(tài)相依結(jié)構(gòu),通過(guò)動(dòng)態(tài)的尾部相關(guān)系數(shù)來(lái)探究我國(guó)商品期貨市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)間的尾部相關(guān)性.實(shí)證結(jié)果表明,我國(guó)商品期貨市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)間的上尾相關(guān)性要強(qiáng)于下尾相關(guān)性,即當(dāng)商品期貨價(jià)格上漲時(shí),兩個(gè)市場(chǎng)間更易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)傳染.
【作者單位】： 鹽城師范學(xué)院金融數(shù)學(xué)系;
【分類號(hào)】：F224;F724.5
【正文快照】： 1引言國(guó)務(wù)院于2014年5月9日頒布了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》,對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展提出了九大意見(jiàn),因此這一綱領(lǐng)性文件被市場(chǎng)稱為“新國(guó)九條在新國(guó)九條中專列第五條特別提出“推進(jìn)期貨市場(chǎng)建設(shè)”的主要目標(biāo)和配套政策,在戰(zhàn)略高度指明了資本市場(chǎng)發(fā)展的方向,隨

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1 肖利平;;中國(guó)債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)間波動(dòng)溢出效應(yīng)——基于SJC-Copula模型的分析[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2011年09期

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本文編號(hào)：1249447