本文關(guān)鍵詞：兩種投資模型下的帶延遲的最優(yōu)投資和再保險問題

  更多相關(guān)文章： CEV模型 O-U模型 超額損失再保險 期望保費(fèi)原理

【摘要】：自Gerber(1998)提出了期望折現(xiàn)罰金函數(shù)后,很多學(xué)生越來越關(guān)注經(jīng)典風(fēng)險模型.經(jīng)典的風(fēng)險模型為復(fù)合poisson風(fēng)險模型,但隨著經(jīng)濟(jì)日益復(fù)雜,很多學(xué)者在此基礎(chǔ)上做了一些合情的推廣,不僅模型復(fù)雜化而且還考慮了再保險與投資問題.為此本文在經(jīng)典Cramer-Lundberg風(fēng)險模型基礎(chǔ)上引入帶延遲的最優(yōu)投資和超額損失再保險,主要研究了兩種不同投資模型下帶延遲的最優(yōu)投資和再保險問題,運(yùn)用隨機(jī)控制理論和HJB方程得到了最優(yōu)策略以及值函數(shù)的顯示解.本文主要工作如下：第一章,簡單介紹了風(fēng)險理論的研究背景和最新研究動態(tài)；介紹了本文的主要工作.第二章,介紹了與本文相關(guān)的風(fēng)險模型與投資模型.第三章,討論了CEV模型下帶延遲的最優(yōu)投資和超額損失再保險問題.本章以最大化保險公司終端財富和平均財富期望指數(shù)效用為目標(biāo),利用隨機(jī)控制理論得到了相應(yīng)的HJB方程,并通過HJB方程的求解得到了其價值函數(shù)和最優(yōu)策略的顯示表達(dá)式.第四章,在第三章的基礎(chǔ)上,討論了O-U(Ornstein-Uhlenberk)模型下帶延遲的最優(yōu)投資和超額損失再保險問題.保險公司的盈余過程由經(jīng)典風(fēng)險模型刻畫,保險公司投資在無風(fēng)險市場和風(fēng)險市場中,其中風(fēng)險資產(chǎn)的價格過程由O-U模型描述,同時保險公司還可以購買一定數(shù)量的超額損失再保險,以最終財富和平均財富的指數(shù)效用期望最大為目標(biāo),借助隨機(jī)控制理論中的動態(tài)規(guī)劃原理,得到了價值函數(shù)和最優(yōu)策略的顯示表達(dá)式,且分析了相關(guān)參數(shù)對最優(yōu)策略的影響.
【學(xué)位授予單位】：湖南師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F842.3

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 牛保青;劉利敏;閆海峰;;隨機(jī)波動率模型的最優(yōu)投資問題[J];安陽師范學(xué)院學(xué)報;2006年05期

2 董曉娜;郝振莉;閆海峰;;相對在險收益限制下的最優(yōu)投資策略[J];河南科學(xué);2008年06期

3 王亦奇;劉海龍;徐維東;;嵌入收益保證股票掛鉤票據(jù)的最優(yōu)投資策略[J];管理工程學(xué)報;2011年02期

4 王亦奇;劉海龍;劉富兵;;靈活收益保證設(shè)定形式下的最優(yōu)投資策略[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2011年06期

5 陽軍;孟衛(wèi)東;熊維勤;;不確定條件下最優(yōu)投資時機(jī)和最優(yōu)投資規(guī)模決策[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2012年04期

6 王學(xué)誠;;對應(yīng)用土地投資均衡限度選擇最優(yōu)投資方案的意見[J];經(jīng)濟(jì)科學(xué);1982年03期

7 陳志英;;最優(yōu)投資決策計算方法[J];軍事經(jīng)濟(jì)研究;1989年03期

8 林美政;一個企業(yè)最優(yōu)投資問題[J];云南民族學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);1995年02期

9 屈超純,楊華康,黃承興;一類最優(yōu)投資模型與算法[J];云南大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2002年02期

10 郭思培,何穗;一類摩擦市場的最優(yōu)投資組合及其算法研究[J];華中師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2003年02期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張義波;;證券數(shù)目增加時最優(yōu)投資組合的風(fēng)險變化分析[A];管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)進(jìn)展——全國青年管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)論文集（第4卷）[C];1997年

2 王光臣;吳臻;;一類最優(yōu)投資組合和消費(fèi)率選擇問題[A];第二十二屆中國控制會議論文集（上）[C];2003年

3 許若寧;李楚霖;;模糊收益率的獲取及最優(yōu)投資組合決策[A];中國系統(tǒng)工程學(xué)會模糊數(shù)學(xué)與模糊系統(tǒng)委員會第十一屆年會論文選集[C];2002年

4 張鴻雁;肖q，

本文編號：1199660