本文關(guān)鍵詞：我國商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股問題研究

  更多相關(guān)文章： 優(yōu)先股 其他一級(jí)資本 商業(yè)銀行

【摘要】：優(yōu)先股兼具股票和債券雙重性質(zhì),是對(duì)傳統(tǒng)融資工具的重要補(bǔ)充,但是出于種種原因此前在我國商業(yè)銀行業(yè)中沒有得到發(fā)展。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》和《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)辦法》)要求,商業(yè)銀行需進(jìn)一步提高資本水平,適應(yīng)資本充足率等硬性指標(biāo)。在監(jiān)管愈加嚴(yán)格的情況下,創(chuàng)新一級(jí)資本工具對(duì)于商業(yè)銀行豐富資本補(bǔ)充渠道,平衡資本結(jié)構(gòu)來說顯得尤為重要。優(yōu)先股作為發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)重要融資工具之一,成為我國商業(yè)銀行創(chuàng)新其他一級(jí)資本工具的現(xiàn)實(shí)選擇。優(yōu)先股試點(diǎn)對(duì)于商業(yè)銀行具有多方面的意義,通過發(fā)行優(yōu)先股商業(yè)銀行可以補(bǔ)充資本,適應(yīng)資本監(jiān)管要求,在短期內(nèi)緩解融資壓力,改善資本結(jié)構(gòu),減輕普通股增資擴(kuò)股壓力和對(duì)次級(jí)債的過度依賴,減輕股市壓力,提振銀行板塊股價(jià)。本文首先概述我國商業(yè)銀行優(yōu)先股的發(fā)行規(guī)模,分析對(duì)比各銀行優(yōu)先股條款,接著從資本監(jiān)管要求提高、融資工具匱乏、資本質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)釋放和融資渠道受阻四個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行引進(jìn)優(yōu)先股的必要性進(jìn)行說明,進(jìn)而說明優(yōu)先股的重大意義。然后,文本將結(jié)合案例對(duì)發(fā)行優(yōu)先股給發(fā)行銀行和原普通股股東帶來的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行探討。最后,本文將從方案設(shè)計(jì)和配套政策兩個(gè)角度分析優(yōu)先股在試點(diǎn)進(jìn)程中存在的問題,并分別給予改進(jìn)建議。
【關(guān)鍵詞】：優(yōu)先股 其他一級(jí)資本 商業(yè)銀行
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.51;F832.33
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1 引言8-16
• 1.1 研究背景與意義8-9
• 1.2 優(yōu)先股的含義及特點(diǎn)9
• 1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀9-13
• 1.3.1 國外研究現(xiàn)狀9-10
• 1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀10-13
• 1.4 研究目標(biāo)和結(jié)構(gòu)13-15
• 1.5 研究對(duì)象和方法15
• 1.6 本文創(chuàng)新及不足15-16
• 2 商業(yè)銀行優(yōu)先股發(fā)行現(xiàn)狀16-19
• 2.1 優(yōu)先股發(fā)行規(guī)模16-17
• 2.2 優(yōu)先股發(fā)行條款比較17-19
• 3 商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股的必要性及意義19-33
• 3.1 發(fā)行優(yōu)先股的必要性19-28
• 3.1.1 資本充足率偏低19-21
• 3.1.2 其他一級(jí)資本工具匱乏21-22
• 3.1.3 資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)釋放22-23
• 3.1.4 融資渠道受限23-28
• 3.2 發(fā)行優(yōu)先股的意義28-33
• 3.2.1 適應(yīng)監(jiān)管要求28
• 3.2.2 改善資本結(jié)構(gòu)28-29
• 3.2.3 利好財(cái)務(wù)指標(biāo)29-32
• 3.2.4 提振銀行板塊股價(jià)32-33
• 4 商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股存在的風(fēng)險(xiǎn)及問題33-38
• 4.1 發(fā)行銀行及原股東面臨的風(fēng)險(xiǎn)33-36
• 4.1.1 發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)33
• 4.1.2 分紅減少及清償風(fēng)險(xiǎn)33-34
• 4.1.3 強(qiáng)制轉(zhuǎn)股風(fēng)險(xiǎn)34-35
• 4.1.4 表決權(quán)恢復(fù)風(fēng)險(xiǎn)35-36
• 4.2 優(yōu)先股發(fā)行條款及法律制度存在的問題36-38
• 4.2.1 中小商業(yè)銀行優(yōu)先股收益率不高36-37
• 4.2.2 固定股息率不可取37
• 4.2.3 贖回價(jià)格不合理37-38
• 4.2.4 法律制度不完善38
• 5 政策建議38-42
• 5.1 對(duì)商業(yè)銀行的政策建議38-41
• 5.1.1 合理定價(jià)優(yōu)先股38-39
• 5.1.2 注重保護(hù)股東權(quán)益39-40
• 5.1.3 豐富優(yōu)先股品種40-41
• 5.1.4 提高資管能力和風(fēng)控能力41
• 5.2 對(duì)監(jiān)管部門的建議41-42
• 6 結(jié)論42-43
• 參考文獻(xiàn)43-46
• 致謝46-47
• 在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文和研究成果47-48
• 發(fā)表的論文47-48

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 黃寧;;從美國實(shí)踐看我國銀行業(yè)引入優(yōu)先股的意義[J];南方金融;2013年08期

2 夏熹;;商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股初探[J];銀行家;2014年06期

3 毛金龍;唐夢(mèng)龍;;農(nóng)業(yè)銀行優(yōu)先股發(fā)行方案解讀[J];農(nóng)村金融研究;2014年12期

4 全先銀;;優(yōu)先股與商業(yè)銀行改革[J];中國金融;2014年02期

，

本文編號(hào)：768135