本文關(guān)鍵詞：基于超高頻數(shù)據(jù)的我國(guó)股市價(jià)格持續(xù)性實(shí)證研究

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【摘要】：通過(guò)超高頻數(shù)據(jù)研究了我國(guó)股市個(gè)股的異動(dòng)價(jià)格在成交量上的持續(xù)性.研究表明,股票異動(dòng)價(jià)格出現(xiàn)之后,不同于西方證券市場(chǎng)的價(jià)格完全回復(fù),我國(guó)股市價(jià)格在一定的事后成交量范圍內(nèi)呈現(xiàn)較弱的回復(fù)特征.基于此提出了一種新的研究方法和一種適用于我國(guó)股市的投資策略.實(shí)證給出了這種策略的單次收益和累積收益,最優(yōu)參數(shù)值和異動(dòng)價(jià)格日內(nèi)頻率分布.
【作者單位】： 中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 超高頻數(shù)據(jù) 微觀結(jié)構(gòu) 持續(xù)性 多空策略
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 王利斌,方兆本.基于超高頻數(shù)據(jù)的我國(guó)股市價(jià)格持續(xù)性實(shí)證研究[J].中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào),2015,45(5):422-428.Empirical research on persistence of China's stock market priceusing ultra-high frequency dataWANG Libin,FANG Zhaoben(School of Management,University of S

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本文編號(hào)：758696