本文關(guān)鍵詞：穩(wěn)定分布條件下的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)度量模型

  更多相關(guān)文章： 穩(wěn)定分布 EPGARCH模型 高峰厚尾 VaR Kupiec檢驗(yàn)

【摘要】：文章在穩(wěn)定分布條件下,利用EPGARCH模型對(duì)滬深指數(shù)的日對(duì)數(shù)收益率序列進(jìn)行了擬合分析并計(jì)算了Va R值。由Kupiec檢驗(yàn)的P值表明,基于EPGARCH-S模型的Va R值的計(jì)算精度高于基于EGARCH-t模型的Va R值,從而基于EPGARCH-S模型能較好地評(píng)價(jià)金融風(fēng)險(xiǎn)值。
【作者單位】： 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)理學(xué)院;安徽商職業(yè)學(xué)院電子信息系;
【關(guān)鍵詞】： 穩(wěn)定分布 EPGARCH模型 高峰厚尾 VaR Kupiec檢驗(yàn)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(11271136) 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)科建設(shè)項(xiàng)目(XKXWD2013021)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 0引言金融時(shí)間序列主要研究資產(chǎn)價(jià)值隨時(shí)間變化的理論與實(shí)踐。最為常見(jiàn)的金融時(shí)間序列是股票序列,其主要特征有收益率序列非平穩(wěn)性、弱相關(guān)性、波動(dòng)性聚類(lèi)、厚尾性和杠桿效應(yīng)等諸多特征。為了刻畫(huà)金融時(shí)間序列的這些特征,常采用GARCH族模型[1]進(jìn)行擬合。1982年,Engle首創(chuàng)了自

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：697327