發(fā)布時間：2017-08-13 02:27

  本文關(guān)鍵詞：上市公司資產(chǎn)證券化真實出售對會計信息影響研究

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【摘要】：資產(chǎn)證券化作為一項全新的金融工具風靡全球,它不僅能夠有效地化解銀行業(yè)巨額的不良資產(chǎn),而且成為眾多企業(yè)融資的可選之路。我國于2005年正式開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),因2008年爆發(fā)的全球性金融危機而擱淺。2012年5月17日,央行、銀監(jiān)會和財政部發(fā)布了《關(guān)于進一步擴大資產(chǎn)證券化試點有關(guān)事項的通知》,正式重啟資產(chǎn)證券化。據(jù)統(tǒng)計,截至2013年6月末,我國的金融機構(gòu)共發(fā)行了896億元的資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)證券化是一種結(jié)構(gòu)性融資,參與主體較多,每個主體的會計問題較復(fù)雜,我國雖制定了一系列會計規(guī)范,但是資產(chǎn)證券化發(fā)展多年仍無統(tǒng)一會計確認標準,相關(guān)制度的缺失導(dǎo)致我國資產(chǎn)證券化發(fā)展不規(guī)范。 基于這一背景,文章首先研究了資產(chǎn)證券化真實出售與會計信息的相關(guān)理論,介紹了資產(chǎn)證券化的參與主體和一般流程,以及真實出售的實現(xiàn)方式和意義,其次對我國目前上市公司資產(chǎn)證券化以真實出售方式披露會計信息的現(xiàn)況做了概述,包括發(fā)展的成效及存在的問題,然后從財務(wù)報表、財務(wù)比率及利益相關(guān)者方面闡述了真實出售對會計信息影響,同時選取了2011-2013年深滬證券交易所公開上市的資產(chǎn)證券化企業(yè)為研究樣本,利用描述性統(tǒng)計、相關(guān)性分析和多元回歸分析方法對資產(chǎn)證券化真實出售對會計信息的影響做了實證分析,最后從宏觀和微觀兩方面提出了解決建議,如加快真實出售法律法規(guī)的建構(gòu),從發(fā)起人和SPV角度改進合并方法等等,旨在對資產(chǎn)證券化的研究人員提供一些參考。 我國剛步入資產(chǎn)證券化領(lǐng)域不久,資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的類型還比較少,因此資產(chǎn)證券化的研究和實踐都存在較大困難。當前我國對于國外的理論和實踐的介紹內(nèi)容已經(jīng)比較豐富,但在有中國特色的市場環(huán)境中,還有待于繼續(xù)深入和全面地研究,我國資產(chǎn)證券化真實出售相關(guān)法規(guī)的建構(gòu)也有待于早日落實,這樣,才能確保會計信息質(zhì)量的提升,才能促進我國資產(chǎn)證券化的長足發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】：資產(chǎn)證券化 會計確認 真實出售 會計信息
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱商業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51;F275
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-11
• 1 緒論11-18
• 1.1 研究背景11
• 1.2 研究目的和意義11-12
• 1.2.1 研究目的11
• 1.2.2 研究意義11-12
• 1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀12-16
• 1.3.1 國外研究現(xiàn)狀12-14
• 1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀14-16
• 1.4 研究內(nèi)容與研究方法16-18
• 1.4.1 研究內(nèi)容16
• 1.4.2 研究方法16-18
• 2 上市公司資產(chǎn)證券化真實出售與會計信息相關(guān)理論18-27
• 2.1 資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)理論18-22
• 2.1.1 資產(chǎn)證券化的參與主體18
• 2.1.2 資產(chǎn)證券化的一般流程18-19
• 2.1.3 資產(chǎn)證券化的必要性和可行性19-22
• 2.2 真實出售基礎(chǔ)理論22-24
• 2.2.1 真實出售的確認22-23
• 2.2.2 真實出售的實現(xiàn)方式23-24
• 2.2.3 真實出售的意義24
• 2.3 資產(chǎn)證券化真實出售與會計信息的理論基礎(chǔ)24-27
• 2.3.1 信息不對稱理論24-25
• 2.3.2 委托代理理論25
• 2.3.3 制度變遷理論25-27
• 3 上市公司資產(chǎn)證券化以真實出售方式披露會計信息的現(xiàn)況27-32
• 3.1 以真實出售方式披露會計信息的成效27-28
• 3.1.1 企業(yè)融資得以順利實現(xiàn)27
• 3.1.2 強化企業(yè)資產(chǎn)負債管理使財務(wù)比率得以優(yōu)化27-28
• 3.1.3 為投資者提供了更多低成本投資渠道28
• 3.1.4 提高了市場經(jīng)濟運作效率28
• 3.2 以真實出售方式披露會計信息存在的問題28-32
• 3.2.1 真實出售的法律法規(guī)體系尚未建立28-29
• 3.2.2 資產(chǎn)證券化會計確認方法不統(tǒng)一29-30
• 3.2.3 存在操縱利潤增加公司收益的跡象30-31
• 3.2.4 發(fā)起人和SPV在合并中職責不明確31-32
• 4 上市公司資產(chǎn)證券化以真實出售方式披露會計信息的影響32-38
• 4.1 資產(chǎn)證券化真實出售對財務(wù)報表影響32-33
• 4.1.1 對資產(chǎn)負債表影響32
• 4.1.2 對利潤表的影響32-33
• 4.1.3 對現(xiàn)金流量表的影響33
• 4.2 資產(chǎn)證券化真實出售對財務(wù)比率的影響33-35
• 4.2.1 對資產(chǎn)負債率的影響33
• 4.2.2 對股東權(quán)益增長率的影響33-34
• 4.2.3 對凈資產(chǎn)收益率的影響34-35
• 4.3 資產(chǎn)證券化真實出售對利益相關(guān)者的影響35-38
• 4.3.1 對發(fā)起人的影響35-36
• 4.3.2 對投資者的影響36
• 4.3.3 對社會經(jīng)濟的影響36-38
• 5 上市公司資產(chǎn)證券化真實出售對會計信息影響的實證分析38-46
• 5.1 研究假設(shè)38
• 5.2 數(shù)據(jù)來源與樣本選取38-39
• 5.2.1 數(shù)據(jù)來源38
• 5.2.2 樣本選取38-39
• 5.3 研究設(shè)計39-40
• 5.3.1 變量選擇39-40
• 5.3.2 研究模型40
• 5.4 實證分析40-44
• 5.4.1 描述性統(tǒng)計40-42
• 5.4.2 相關(guān)性分析與回歸分析42-44
• 5.5 實證結(jié)論44-46
• 6 提高上市公司資產(chǎn)證券化真實出售的會計信息質(zhì)量的建議46-51
• 6.1 提高資產(chǎn)證券化真實出售的會計信息質(zhì)量的宏觀建議46-48
• 6.1.1 加快資產(chǎn)證券化真實出售法律法規(guī)的建構(gòu)46-47
• 6.1.2 提升人民幣國際地位促進跨國資產(chǎn)證券化47-48
• 6.1.3 推進結(jié)構(gòu)型減稅以加強國家對實體經(jīng)濟支持48
• 6.2 提高資產(chǎn)證券化真實出售的會計信息質(zhì)量的微觀建議48-51
• 6.2.1 采用風險和報酬分析法對資產(chǎn)證券化進行信用評級48-49
• 6.2.2 獨立第三方通過實質(zhì)性資本投資組建SPV49-50
• 6.2.3 從發(fā)起人和SPV角度改進合并方法50-51
• 結(jié)論51-52
• 參考文獻52-55
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文55-56
• 致謝56

【參考文獻】

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本文編號：664916