本文關鍵詞：上市公司信用風險測度的不確定性DE-KMV模型

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【摘要】：研究不確定性KMV信用風險測度問題,用差分進化算法(DE)來優(yōu)化違約點系數(shù),提出一種中國上市公司信用風險測度的不確定性DE-KMV模型.實證結果表明,常用的KMV模型往往低估了中國上市公司的風險值,而不確定性DE-KMV模型在面對中國上市公司各種風險情況下的違約系數(shù)值與實際風險很接近,模型通過分位數(shù)回歸分析,其系數(shù)在置信區(qū)間內(nèi)顯著性更好.因此,相對于常用的KMV模型,化模型更據(jù)靈活性,能提高上市公司信用風險測度的準確性.
【作者單位】： 華中師范大學信息管理學院;華中師范大學預測科學研究中心;中國科學院自動化研究所;
【關鍵詞】： 差分進化 KMV 違約概率 分位數(shù)回歸 信用評價
【基金】：國家自然科學基金資助項目(70971052) 中國博士后基金資助項目(2012M510607) 華中師范大學自主科研資助項目(CCNU14Z02016)
【分類號】：F832.51;F272.3;F224
【正文快照】： i引言信用風險是金融市場中最基本的也是最重要的金融風險形式之一,在金融機構的日常活動中,信用風險是無處不在.因此,各金融機構必須對信用風險進行有效的管理.而對信用風險而言,進行精確度量是信用風險管理中最基礎的環(huán)節(jié),因為只有根據(jù)金融機構所面臨的信用風險水平,才能采

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本文編號：616052