發(fā)布時間：2024-03-17 10:21

　　受全球經(jīng)濟一體化、競爭與放松管制、金融創(chuàng)新等因素的影響,全球金融環(huán)境和金融市場正發(fā)生著重大的變化,金融市場的波動性和系統(tǒng)風險已大大加劇,風險管理技術(shù)已日益成為金融管理、金融工程領(lǐng)域最重要的研究對象之一。作為風險度量和管理的新方法,VaR自誕生以來就得到了廣泛的應(yīng)用,目前在國外已成為度量市場風險的主流方法。 我國股票市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展,已取得了不少成功經(jīng)驗,但也存在許多不成熟不規(guī)范的地方,使得我國股票市場經(jīng)常大起大落,市場波動性遠高于西方發(fā)達國家成熟的股票市場,因此加強風險管理勢在必行。并且隨著中國金融領(lǐng)域改革的進一步深化,各金融機構(gòu)根據(jù)國際慣例建立以VaR為風險衡量標準的風險管理體系將成為必然,研究和發(fā)展VaR計算模型并且比較各自特點就成了風險度量技術(shù)的當務(wù)之急。 本文首先介紹了VaR方法的產(chǎn)生背景,計算VaR的各種模型以及在市場風險度量中的應(yīng)用。由于用VaR作為市場風險度量的內(nèi)部模型方法,其假設(shè)前提和參數(shù)設(shè)置可以有多種選擇,在進行內(nèi)部風險管理時,金融機構(gòu)通常都根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略、風險管理目標和業(yè)務(wù)復雜程度自行設(shè)定,并無統(tǒng)一標準。 接著在理論基礎(chǔ)上對中國股市的上證指數(shù)進行實證研究,旨...

【文章頁數(shù)】：65 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    第一節(jié) 選題背景和意義
    第二節(jié) 理論綜述
    第三節(jié) 本文主要研究內(nèi)容
第二章 金融市場風險管理理論
    第一節(jié) 金融風險概述
    第二節(jié) 金融市場風險
    第三節(jié) 金融市場風險的度量
第三章 波動率模型
    第一節(jié) 波動性理論
    第二節(jié) 波動率估計模型
    第三節(jié) 概率分布
第四章 VaR險值理論
    第一節(jié) VaR模型的產(chǎn)生背景
    第二節(jié) VaR基本原理
    第三節(jié) VaR模型的事后檢驗(Back Test)
    第四節(jié) VaR方法評價
第五章 VaR在股票指數(shù)及投資組合中的實證應(yīng)用
    第一節(jié) 我國股市波動特點
    第二節(jié) 上證指數(shù)的VaR計算及檢驗
    第三節(jié) 投資組合的VaR計算及檢驗
第六章 主要結(jié)論及展望
附錄
參考文獻
致謝



本文編號：3930883