考慮了能源市場下兩因子標(biāo)的模型的衍生品定價問題,該模型利用Ornstein-Uhlenbeck過程來刻畫隨機均值回復(fù)特性.不同于經(jīng)典的衍生品定價中完備市場的假設(shè),由于可交易能源(電力)的不可儲備性,能源市場中的風(fēng)險中性測度無法找到.這里找到了一個合適的定價測度,得到了在這個新測度下的標(biāo)的資產(chǎn)價格模型,并研究了新測度下的概率性質(zhì).最后得到了新測度下的歐式看漲期權(quán)價格和期貨價格的閉型解表達式.

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【文章目錄】：
0 Introduction
1 Model description
2 Option pricing



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