作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)晴雨表的股票市場(chǎng)，其地位相當(dāng)重要，股票市場(chǎng)的變動(dòng)直接影響到我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)又是股票市場(chǎng)的一個(gè)重要變量，研究股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)有如下應(yīng)用：1)能夠指導(dǎo)投資者如何將他們的資金分配到含有股票、固定收益?zhèn)推渌Y產(chǎn)的有價(jià)證券之中，以使他們的投資收益達(dá)到最大化。2)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)還在醫(yī)療保險(xiǎn)基金、社會(huì)保險(xiǎn)基金的使用決定上有著重要的意義。3)在投資決策上，股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)還在對(duì)不同因素的調(diào)和上起到了重要作用。4)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是股票價(jià)格水平的決定性因素。為此，本文將研究中國(guó)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)問題。我們首先對(duì)諸多國(guó)外理論工作者在這方面的研究做一次總體的介紹與分析，國(guó)外的理論工作者在研究股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，可以分為兩大類：一是運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)估計(jì)未來股票市場(chǎng)的業(yè)績(jī)；二是以運(yùn)用DCF模型或收入收益方案為基礎(chǔ)進(jìn)行的研究工作；其次，鑒于上述理論在國(guó)外良好的實(shí)用性，我們進(jìn)一步討論這些國(guó)外的理論在研究中國(guó)股票市場(chǎng)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)時(shí)的實(shí)用性，并得出這些理論應(yīng)用于中國(guó)股票市場(chǎng)的局限性；最后，通過對(duì)馬氏鏈的研究得出中國(guó)股票市場(chǎng)上的股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的樣本數(shù)據(jù)同樣滿足馬氏鏈的特征，本文建立了基于馬氏鏈的股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)模型。 ...

【文章頁數(shù)】：57 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
一、 引言
二、 股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
    1、 股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的定義
    2、 股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的應(yīng)用
    3、 通貨膨脹與股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
三、 股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)模型研究
    1、 基于歷史數(shù)據(jù)的股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)模型
    2、 基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型及收入收益方案的股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)模型
四、 中國(guó)股票市場(chǎng)上的股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)實(shí)證研究
五、 基于馬氏鏈的股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)分析模型
六、 結(jié)論
七、 在校期間發(fā)表的論文
八、 參考文獻(xiàn)
九、 附錄



本文編號(hào)：3852066