本文關(guān)鍵詞：我國新三板市場風險防控模式研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：資本市場的發(fā)展壯大歷來是一國經(jīng)濟發(fā)展的重要體現(xiàn)及促進途徑。歷數(shù)荷蘭、英國、美國崛起的現(xiàn)代史,資本市場對這些國家的經(jīng)濟政治發(fā)展起到了推波助瀾的作用。而我國目前正處于改革開放的攻堅階段,金融業(yè)變革的基本面已具備,企業(yè)直接融資困難、資本市場結(jié)構(gòu)失衡、產(chǎn)業(yè)升級難以得到支持等問題仍制約著經(jīng)濟的高速發(fā)展。在這樣的困境下,我國相關(guān)部門積極響應(yīng)現(xiàn)階段金融改革的現(xiàn)實要求,各機構(gòu)出臺了一系列資本市場政策以完善我國基層資本市場,推動各層次資本市場聯(lián)動效應(yīng)。新三板市場正是在這樣的背景中,千呼萬喚始出來。作為我國場外市場的主力軍,新三板的發(fā)展經(jīng)歷了市場制度建設(shè)的艱難探索、交易清淡的低迷挫折,終于初見規(guī)模,企業(yè)數(shù)量增長迅速,交易日漸繁榮。但是在新三板蒸蒸日上的同時,我們必須認識到:新三板還存在著很多風險因素,制約著市場的健康有序發(fā)展。本文從我國新三板的發(fā)展背景及現(xiàn)狀入手,提出新三板市場存在的風險問題:這些風險包括系統(tǒng)性風險、掛牌企業(yè)的自身風險、制度建設(shè)不完善的風險、投資者風險等方面。在借鑒、參考其他國家場外市場發(fā)展及抗風險的經(jīng)驗教訓的前提下,提出對各市場參與方相應(yīng)的風險防控政策建議。希望能借此提升社會各界對新三板市場風險的認識,尤其是培養(yǎng)市場參與方的風險意識并積極采取風險防控措施,建立我國新三板市場風險防范控制模式,為新興產(chǎn)業(yè)、中小企業(yè)的發(fā)展提供有力的資金保障,為我國資本市場的建設(shè)保駕護航。
【關(guān)鍵詞】：新三板 風險 轉(zhuǎn)板 做市商制度
【學位授予單位】：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1 緒論8-14
• 1.1 選題背景與研究意義8-10
• 1.1.1 選題背景8-9
• 1.1.2 研究意義9-10
• 1.1.3 研究框架與方法10
• 1.2 文獻綜述10-14
• 2 我國新三板市場定位分析14-19
• 2.1 新三板市場介紹14-15
• 2.1.1 新三板市場的定義14
• 2.1.2 新三板——重要的全國性場外市場14-15
• 2.2 新三板市場發(fā)展情況15-19
• 2.2.1 新三板市場的歷史與現(xiàn)狀15-16
• 2.2.2 新三板市場的特點16-17
• 2.2.3 新三板市場的重要意義17
• 2.2.4 隱含的市場風險問題17-19
• 3 海外場外市場風控的經(jīng)驗教訓19-31
• 3.1 美國OTC Markets19-23
• 3.1.1 OTC Markets介紹20-21
• 3.1.2 OTC Markets優(yōu)秀的制度建設(shè)21-23
• 3.2 日本綠單市場23-26
• 3.2.1 日本的資本市場結(jié)構(gòu)23-24
• 3.2.2 綠單市場及其板塊劃分24-25
• 3.2.3 綠單市場的制度建設(shè)25-26
• 3.3 臺灣興柜市場26-31
• 3.3.1 臺灣的資本市場結(jié)構(gòu)26-27
• 3.3.2 興柜市場的制度建設(shè)27-29
• 3.3.3 柜臺買賣中心的失敗探索29-31
• 4 我國新三板市場風險分析31-39
• 4.1 新三板系統(tǒng)性風險31
• 4.2 掛牌企業(yè)的風險31-34
• 4.2.1 企業(yè)的經(jīng)營風險31-32
• 4.2.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理風險32-33
• 4.2.3 信息披露風險33-34
• 4.3 做市商制度的風險34-35
• 4.3.1 做市商制度的固有隱患34-35
• 4.3.2 做市商的違規(guī)風險35
• 4.4 個人投資者的風險35-37
• 4.4.1 投資風險36-37
• 4.4.2 價格操縱及交易清淡的風險37
• 4.5 監(jiān)管與制度建設(shè)的風險37-39
• 4.5.1 監(jiān)管水平與力度不足的風險37-38
• 4.5.2 轉(zhuǎn)板機制不完善的風險38-39
• 5 新三板市場的風險防控模式建議39-46
• 5.1 掛牌公司加強風險管理39-40
• 5.1.1 提升企業(yè)核心競爭力39-40
• 5.1.2 加強內(nèi)控管理，明確控股結(jié)構(gòu)40
• 5.2 服務(wù)機構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)量40-42
• 5.2.1 對主辦券商的要求40-41
• 5.2.2 對其他中介機構(gòu)的要求41
• 5.2.3 對做市商的要求41-42
• 5.3 新三板市場加強市場建設(shè)42-45
• 5.3.1 完善交易制度，增強市場流動性42
• 5.3.2 完善信息披露制度，督促自我監(jiān)管42-43
• 5.3.3 創(chuàng)新業(yè)務(wù)制度建設(shè)，健全轉(zhuǎn)板機制43-44
• 5.3.4 加強投資者教育，保護投資者利益44-45
• 5.4 監(jiān)管機構(gòu)完善監(jiān)管模式45-46
• 5.4.1 完善監(jiān)管體系，，建立多層次市場監(jiān)管體系45
• 5.4.2 以監(jiān)管推進自律，培養(yǎng)投資者理性的投資觀念45-46
• 6 總結(jié)與展望46-47
• 參考文獻47-49
• 致謝49-50
• 在學期間發(fā)表的學術(shù)論文及研究成果50-51

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 陳靜;;臺灣興柜市場對大陸場外交易市場建設(shè)的啟示[J];產(chǎn)權(quán)導刊;2013年02期

2 宮玉選;我國非公開上市股票市場(場外交易市場)建設(shè)探索[J];經(jīng)濟科學;1998年03期

3 鄭然涵;;論非上市公眾公司股份轉(zhuǎn)讓進展及對進一步完善場外市場建設(shè)的建議[J];金融經(jīng)濟;2013年10期

4 梁萬泉;;我國創(chuàng)業(yè)板市場引入做市商制度的探討[J];商業(yè)時代;2010年19期

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 曾繁振;國際化背景下中國多層次資本市場體系及其構(gòu)建研究[D];中共中央黨校;2012年

  本文關(guān)鍵詞：我國新三板市場風險防控模式研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：383686