發(fā)布時(shí)間：2023-05-26 23:34

　　隨著我國證券市場的不斷發(fā)展和完善,證券投資基金在市場中的地位和作用日益凸顯,一方面,基金作為市場中主要的機(jī)構(gòu)投資者在整個(gè)市場交易量中所占比例不斷攀升,有利的促進(jìn)了市場健康地發(fā)展；另一方面,由于投資基金擁有大量的專業(yè)投資研究人員、強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)和資金的規(guī)模優(yōu)勢,使得其相對(duì)于直接投資股票而言承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較小,個(gè)人投資者逐漸傾向于通過購買基金間接參與證券市場,基金逐漸成為個(gè)人投資者一種重要的投資方式。 2006年以來,我國證券市場經(jīng)歷了一輪暴漲暴跌的大幅波動(dòng),基金的業(yè)績也經(jīng)歷了大起大落。普通投資者對(duì)于基金的認(rèn)識(shí)也在市場的大幅波動(dòng)中不斷深化,風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不斷增強(qiáng),簡單通過基金凈值的漲跌來評(píng)判基金業(yè)績的好壞已經(jīng)不能滿足投資者的需求,在考慮基金收益同時(shí)對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度也越來越高。 傳統(tǒng)的基金業(yè)績的評(píng)判指標(biāo)主要有：夏普指數(shù)(Sharpe ratio)、特雷諾指數(shù)(Treynor ratio)、詹森a(Jensen Alpha),這三大指標(biāo)分別以標(biāo)準(zhǔn)差、Beta系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)描述手段,用經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率來評(píng)判基金業(yè)績的好壞,其主要理論來源于馬科威茨的資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型(Capital As...

【文章頁數(shù)】：85 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景及研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究對(duì)象
    1.3 論文思路、特點(diǎn)及主要結(jié)論
第二章 文獻(xiàn)綜述
    2.1 國外研究現(xiàn)狀
    2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
第三章 基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)概述
    3.1 傳統(tǒng)的基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)
        3.1.1 基金的風(fēng)險(xiǎn)描述方式
        3.1.2 傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)
        3.3.3 傳統(tǒng)指標(biāo)的缺陷
    3.2. 基于VaR值的RAROC業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)
        3.2.1 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值
        3.2.2 基于VaR的RAROC指標(biāo)
第四章 數(shù)據(jù)的選取和計(jì)算方法的選擇
    4.1 實(shí)證數(shù)據(jù)的選取
        4.1.1 樣本基金的選取
        4.1.2 樣本時(shí)間段的選取
        4.1.3 基金樣本數(shù)據(jù)的選取
        4.1.4 無風(fēng)險(xiǎn)收益率和基準(zhǔn)資產(chǎn)組合指標(biāo)的選取
    4.2 計(jì)算方法的選擇
        4.2.1 基金收益率的計(jì)算
        4.2.2 基金收益率分布的檢測
        4.2.3 VAR值計(jì)算方法的比較與選擇
第五章 基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算及比較分析
    5.1 RAROC和傳統(tǒng)指標(biāo)的計(jì)算和指標(biāo)排序
        5.1.1 基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算
        5.1.2 基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)排序分析
    5.2 針對(duì)RAROC指標(biāo)的分析
        5.2.1 RAROC指標(biāo)和傳統(tǒng)指標(biāo)的相關(guān)性分析
        5.2.2 基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)因素的相關(guān)性分析
        5.2.3 基于RAROC指標(biāo)的基金風(fēng)格分析
第六章 結(jié)論
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄
攻讀學(xué)位期間取得的科研成果



本文編號(hào)：3823477