2008年金融危機(jī)后,壓力測試逐漸成為各國金融監(jiān)管當(dāng)局危機(jī)管理和前瞻性分析的重要工具。作為危機(jī)策源地的美國,在金融危機(jī)后推出CCAR綜合性資本評(píng)估計(jì)劃,以壓力測試為基礎(chǔ),監(jiān)管改革全面升級(jí)。相比之下,我國金融行業(yè)的壓力測試才剛起步,且主要為銀行業(yè),證券行業(yè)的壓力測試不僅落后于國際一流投行,也落后于國內(nèi)銀行業(yè)。有鑒于此,立足于我國證券行業(yè),首先對(duì)壓力測試的定義、特點(diǎn)進(jìn)行了全面研究,其次總結(jié)梳理了美國CCAR的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),最后結(jié)合我國證券行業(yè)壓力測試現(xiàn)狀,從證券公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)兩個(gè)角度探索了CCAR對(duì)我國證券行業(yè)壓力測試的借鑒經(jīng)驗(yàn)和啟示。

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、壓力測試定義、特點(diǎn)和分類
    (一) 壓力測試定義
    (二) 壓力測試與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具的比較
    (三) 壓力測試的不同分類
三、美國壓力測試的發(fā)展和CCAR實(shí)踐
    (一) 美國壓力測試的基本框架
    (二) 美國CCAR的實(shí)踐措施
        1. 美聯(lián)儲(chǔ)組織專家進(jìn)行精細(xì)的壓力情景設(shè)計(jì)
        2. 金融機(jī)構(gòu)依據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)給定的模型進(jìn)行收入損失估計(jì)
        3. 金融機(jī)構(gòu)依據(jù)自身評(píng)估結(jié)果制定詳細(xì)的資本規(guī)劃
        4. 美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)金融機(jī)構(gòu)整個(gè)壓力測試結(jié)果進(jìn)行評(píng)估
四、當(dāng)前我國證券行業(yè)壓力測試現(xiàn)狀
    (一) 我國證券行業(yè)壓力測試總體情況
    (二) 國內(nèi)證券行業(yè)壓力測試和CCAR的比較
五、CCAR對(duì)我國證券公司壓力測試的借鑒和啟示
    (一) 對(duì)于證券公司的借鑒
        1. 構(gòu)建綜合壓力測試體系框架
        2. 根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)輪廓, 自主設(shè)定壓力情景
        3. 完善壓力測試基礎(chǔ)設(shè)施, 加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理
    (二) 對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的借鑒
        1. 由監(jiān)管部門統(tǒng)一開發(fā)壓力測試模型, 提高模型的可靠性
        2. 監(jiān)管部門組織行業(yè)培訓(xùn)和交流, 提高壓力測試的有效性
        3. 將壓力測試結(jié)果和監(jiān)管措施結(jié)合, 提高監(jiān)管效力



本文編號(hào)：3811895