自1982年美國堪薩斯期貨交易所推出世界上第一個股票指數(shù)期貨合約后,經(jīng)過近30年的發(fā)展,股指期貨交易已成為國際金融市場的重要組成部分,而其本身也成為現(xiàn)代金融創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的最重要、最成功的金融衍生品之一。本論文從世界各國、地區(qū)成功推出的幾種重要股指期貨入手,深入分析了由中國金融期貨交易所推出的滬深300股指期貨仿真交易合約樣本,并將我國股指期貨的交易者分成四類,繼而闡述了股指期貨的推出對交易者結(jié)構(gòu)合理化的影響,最后提出作者的觀點:我國擬推出的滬深300股指期貨,無論從理論上還是仿真交易出現(xiàn)的行情上,都顯示其并不適合絕大多數(shù)中小投資者直接投資,但卻是他們參與證券市場的重要參考指標(biāo)。在推出股指期貨的過程中,我國的監(jiān)管者應(yīng)重點防范境外投機(jī)者,適度發(fā)展境內(nèi)投機(jī)者,大力培植境內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者。最終,建立合理的交易者結(jié)構(gòu),完善我國金融期貨期權(quán)市場體系。 本論文共四章,分別從不同角度對股指期貨交易者結(jié)構(gòu)合理化問題做了研究說明。 一、二章簡述了股指期貨的概念、世界主要股指期貨品種及我國發(fā)展股指期貨的條件。重點介紹了中金所公布的滬深300指數(shù)合約仿真交易樣本及相關(guān)交易細(xì)則,并認(rèn)為我國已具備在適當(dāng)時機(jī)推出股...

【文章頁數(shù)】：65 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
論文摘要
ABSTRACT
導(dǎo)論
    一、問題提出的背景
    二、相關(guān)研究動態(tài)
    三、本文的研究思路與研究方法
    四、本文的創(chuàng)新與不足之處
第二章 中國發(fā)展股指期貨交易的條件分析
    第一節(jié) 股指期貨交易概述
    第二節(jié) 我國建立股指期貨交易制度的國際背景與歷史過程
    第三節(jié) 我國發(fā)展股指期貨的必要性分析
    第四節(jié) 我國發(fā)展股指期貨的可行性分析
    第五節(jié) 我國擬建立的股指期貨交易制度主要特點分析
第三章 中國股指期貨市場的交易者分類
    第一節(jié) 股指期貨交易者的基本分類
    第二節(jié) 世界主要股指期貨市場中的交易者結(jié)構(gòu)
    第三節(jié) 我國擬建立的股指期貨市場交易者分類
第四章 中國股指期貨市場交易者結(jié)構(gòu)合理化的對策
    第一節(jié) 對境外套期保值者—QFII的制度安排
    第二節(jié) 對境外投機(jī)套利者—對沖基金的制度安排
    第三節(jié) 對境內(nèi)主要套期保值者—機(jī)構(gòu)投資者的制度安排
    第四節(jié) 對境內(nèi)主要投機(jī)套利者—“炒手”的制度安排
    第五節(jié) 相關(guān)制度安排小結(jié)
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號：3790344