綠色信貸資產(chǎn)證券化對于中小銀行創(chuàng)新綠色融資工具,拓寬綠色債務發(fā)行渠道具有積極意義。本文立足中小銀行經(jīng)營發(fā)展特點,指出在積極的政策引導下,龐大的存量綠色信貸資產(chǎn)規(guī)模、日趨突出的融資流動性分層趨勢和快速發(fā)展的綠色資產(chǎn)證券化市場,為中小銀行發(fā)力綠色信貸資產(chǎn)證券化創(chuàng)造了有利條件;但是,準入門檻過高、發(fā)行收益與成本不匹配等問題是制約中小銀行市場實踐的現(xiàn)實障礙。著眼于"降門檻、提收益、減成本"目標,提出優(yōu)化綠色信貸資產(chǎn)證券化機制設計和加快中小銀行市場實踐的政策建議。 

【文章頁數(shù)】：4 頁

【文章目錄】：
一、引言
    （一）綠色資產(chǎn)證券化的定義
    （二）綠色資產(chǎn)證券化發(fā)展概況
二、中小銀行發(fā)展綠色信貸資產(chǎn)證券化的主要機遇
    （一）政策引導持續(xù)加強，認定標準逐步明晰
    （二）市場基礎不斷夯實，產(chǎn)品優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)
        1. 綠色信貸規(guī)模穩(wěn)步擴張，基礎資產(chǎn)儲備快速提升。
        2. 商業(yè)銀行融資流動性分層趨勢持續(xù)，資產(chǎn)證券化價值凸顯。
        3. 綠色債券發(fā)行出現(xiàn)分化，綠色資產(chǎn)證券化增長后勁彰顯。
三、中小銀行發(fā)展綠色信貸資產(chǎn)證券化的現(xiàn)實困難
    （一）綠色信貸資產(chǎn)證券化成本優(yōu)勢不顯著
        1. 綠色信貸初始回報率不高造成超額利差機制常常失效。
        2. 產(chǎn)品結構分層構成了中小銀行發(fā)行綠色信貸ABS的“硬約束”。
    （二）綠色信貸資產(chǎn)證券化的市場環(huán)境不成熟
        1. 市場對綠色信貸資產(chǎn)證券化投資熱情不高。
        2. 市場化的配套運行機制不健全。
    （三）現(xiàn)行監(jiān)管政策存在進一步優(yōu)化的空間
        1. 自留5%的監(jiān)管要求擠壓了綠色信貸ABS發(fā)行人的盈利空間。
        2. 次級信貸資產(chǎn)風險權重過高。
        3. 綠色信貸資產(chǎn)證券化專項激勵政策缺失。
四、對中小銀行發(fā)展綠色資產(chǎn)證券化的幾點建議
    （一）聚焦“降門檻”，健全市場機制
        1. 加快推動綠色信貸資產(chǎn)標準化進程。
        2. 加強市場化專業(yè)機構的培育和能力建設。
    （二）聚焦“提收益”，強化政策激勵
        1. 適度放松對綠色信貸ABS的風險自留要求。
        2. 加大貨幣政策工具的支持力度。
    （三）聚焦“減成本”，優(yōu)化監(jiān)管要求
        1. 優(yōu)化綠色信貸次級資產(chǎn)風險權重設置。
        2. 制定出臺區(qū)域性配套優(yōu)惠政策。


【參考文獻】：
期刊論文
[1]商業(yè)銀行綠色信貸可持續(xù)發(fā)展研究——以貴州省為例[J]. 邵駿,鄭建鋒.  區(qū)域金融研究. 2019(05)
[2]基于資產(chǎn)證券化的綠色金融發(fā)展模式[J]. 劉兆瑩,高堯,武暉.  農(nóng)銀學刊. 2018(03)

碩士論文
[1]我國商業(yè)銀行綠色信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品設計研究[D]. 蘇凱榮.中南財經(jīng)政法大學 2018
[2]我國綠色資產(chǎn)證券化研究[D]. 余林峰.華中科技大學 2017



本文編號：3727386