本文主要研究和評價中國證券投資基金的投資策略及其業(yè)績，共包括四章。第一章簡要介紹投資基金的概念、分類及其在國內外的發(fā)展狀況，通過比較國內外基金業(yè)可以發(fā)現我國投資基金業(yè)有廣泛的發(fā)展空間。第二章重點介紹證券投資基金管理公司在股票投資中的投資策略，投資策略大致可分類為積極和消極投資策略、價值投資和成長投資策略、大盤股和小盤股投資策略、績優(yōu)和績差股投資策略。在此基礎上，本文分析了目前我國證券投資基金在投資管理中的投資策略的演變。通過分析我們可以發(fā)現我國的證券投資基金的投資策略較為單一，以積極成長型投資為主，而和指數投資型基金發(fā)展滯后。第三章是本論文的實證分析部分，首先簡要論述了投資基金業(yè)績評價的必要性、業(yè)績評價的主要內容、國外在業(yè)績評價的成熟模型、國內外在基金業(yè)績評價方面得出的實證分析結果，然后運用國外成熟的評價基金業(yè)績方法即詹森指數法、T-M、H-M模型和夏普比率等分別對我國33支證券投資基金管理人的證券選擇能力、市場時機選擇能力和經風險調整的投資收益進行了評估。通過實證分析，可以得出我國證券基金的管理者不具備證券選擇能力和時機選擇能力的結論。最后一章對中國證券投資基金發(fā)展和業(yè)績提高提出建議... 

【文章頁數】：43 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
提要
第一章 投資基金概述
    第一節(jié) 投資基金概念及分類
    第二節(jié) 投資基金發(fā)展歷程
第二章 基金投資策略分析
    第一節(jié) 投資策略分類
    第二節(jié) 我國基金投資策略及投資管理行為演變
第三章 基金業(yè)績評價
    第一節(jié)     基金業(yè)績評價的必要性及內容
    第二節(jié) 基金業(yè)績評價模型
    第三節(jié) 基金業(yè)績評估實證分析追溯
    第四節(jié) 中國基金業(yè)績實證再析
第四章 結論與建議
主要參考文獻
附錄1我國證券投資基金市場概況
附錄2模型1回歸結果
附錄3模型2回歸結果
附錄4模型3回歸結果
附錄5基金周平均收益率、標準差及夏普比率



本文編號：3711868