2003年底，隨著TCL集團(tuán)和武鋼股份整體上市的成功操作，不少國有大集團(tuán)公司都認(rèn)為整體上市是在目前股改的歷史背景下，上市公司解決歷史問題、整合控股集團(tuán)資源的重要途徑，紛紛表示了希望實(shí)現(xiàn)整體上市的愿望。由此，“整體上市”迅速成為股市的一個(gè)熱門炒作題材，并形成了相應(yīng)的概念板塊。 本論文以全流通背景下我國集團(tuán)公司整體上市為基本研究對象，首先介紹了企業(yè)兼并收購的相關(guān)理論，尤其是對資產(chǎn)重組的介紹，由此引出集團(tuán)公司整體上市的含義。 然后，分別對三種整體上市基本模式，即換股IPO、增發(fā)收購及并殼上市模式加以介紹，并從方案實(shí)施的效率、操作的難易和對原來殼資源有效利用的角度對這些模式進(jìn)行了比較。在此基礎(chǔ)上，分析得出了適宜整體上市的集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)具備的一些條件：如較優(yōu)的資產(chǎn)質(zhì)量、清晰的股權(quán)結(jié)構(gòu)、符合上市法規(guī)等。 論文的第三部分重點(diǎn)討論了集團(tuán)公司希望進(jìn)行整體上市操作的動(dòng)因，給出了理論的解釋并結(jié)合中國證券市場發(fā)展的實(shí)際，分析了他們偏好股權(quán)融資的深層原因。由于我國集團(tuán)公司經(jīng)營能力的有限，限制了他們的內(nèi)源融資。外源融資的角度，考慮到我國債券市場發(fā)展的滯后、融資成本的失衡、市場的弱有效以... 

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 引言
    1.1 研究背景和選題意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 選題意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及發(fā)展動(dòng)態(tài)
    1.3 研究思路
第2章 企業(yè)兼并收購理論與集團(tuán)公司整體上市
    2.1 企業(yè)兼并收購理論
    2.2 集團(tuán)公司整體上市的含義
    2.3 集團(tuán)公司整體上市的模式及其比較
        2.3.1 集團(tuán)公司整體上市模式
        2.3.2 集團(tuán)公司整體上市的模式比較
    2.4 適宜整體上市的集團(tuán)公司特質(zhì)分析
        2.4.1 符合上市政策法規(guī)要求
        2.4.2 擁有質(zhì)量較好的集團(tuán)資產(chǎn)
        2.4.3 相對簡單的股權(quán)關(guān)系
        2.4.4 產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性
        2.4.5 關(guān)聯(lián)交易
第3章 集團(tuán)公司整體上市的動(dòng)因分析
    3.1 我國集團(tuán)公司整體上市動(dòng)因的理論解釋
        3.1.1 市場競爭優(yōu)勢理論
        3.1.2 效率差異化理論
        3.1.3 規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論
        3.1.4 企業(yè)邊界理論
    3.2 我國股市整體上市的發(fā)展階段
    3.3 我國集團(tuán)公司融資偏好分析
        3.3.1 經(jīng)營能力有限，限制內(nèi)源融資
        3.3.2 資本市場發(fā)展失衡
        3.3.3 市場的弱有效與投資者的非理性
        3.3.4 融資成本的失衡
        3.3.5 市場政策導(dǎo)向
第4章 集團(tuán)公司整體上市的影響分析
    4.1 集團(tuán)公司整體上市對企業(yè)的影響
        4.1.1 對企業(yè)的積極影響
        4.1.2 對企業(yè)的消極影響
    4.2 集團(tuán)公司整體上市對我國資本市場的影響
        4.2.1 對我國資本市場的積極影響
        4.2.2 對我國資本市場的消極影響
第5章 集團(tuán)公司整體上市具體案例解析
    5.1 案例綜述
        5.1.1 上港集團(tuán)簡介
        5.1.2 G上港公司簡介
        5.1.3 整體上市方案介紹
        5.1.4 整體上市圖示說明
        5.1.5 關(guān)于上港集團(tuán)股票定價(jià)及折股比例的討論
        5.1.6 上港集團(tuán)股價(jià)走勢
    5.2 集團(tuán)公司整體上市的效應(yīng)分析
        5.2.1 整體上市方案解讀
        5.2.2 對上港集團(tuán)的影響
        5.2.3 對 G上港的影響
第6章 各方將面臨的問題與對策建議
    6.1 集團(tuán)公司將面臨的問題與對策建議
        6.1.1 關(guān)于資產(chǎn)重組
        6.1.2 關(guān)于流通股股東表決認(rèn)同制度
        6.1.3 關(guān)于對關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)與披露
    6.2 監(jiān)管機(jī)構(gòu)將面臨的問題與對策建議
        6.2.1 考慮市場擴(kuò)容的壓力
        6.2.2 完善市場監(jiān)管機(jī)制
第7章 研究結(jié)論及展望
    7.1 研究結(jié)論
    7.2 本文的局限性及改進(jìn)思路初探
    7.3 集團(tuán)公司整體上市的市場動(dòng)向與前景展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄 A 上港集團(tuán)合并前后股本結(jié)構(gòu)
附錄 B 上港集團(tuán)2006年度合并盈利預(yù)測
個(gè)人簡歷 在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]全流通下控股集團(tuán)整體上市解析[J]. 李穎俊,黃茂,林聰.  財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì). 2006(16)
[2]全流通：整體上市風(fēng)暴[J]. 劉志勇.  資本市場. 2006(08)
[3]在“整體上市”中尋找套利機(jī)會(huì)[J]. 蔡大貴,李先明.  卓越理財(cái). 2006(07)
[4]上市公司并購重組模式的創(chuàng)新——淺談?wù)w上市[J]. 羅亞斌.  特區(qū)經(jīng)濟(jì). 2005(10)
[5]對整體上市模式的幾點(diǎn)質(zhì)疑[J]. 劉嫦.  新疆農(nóng)墾經(jīng)濟(jì). 2005(02)
[6]企業(yè)集團(tuán)整體上市研究[J]. 許奇挺.  技術(shù)經(jīng)濟(jì). 2005(02)
[7]上市公司緣何頻頻分拆上市[J]. 秦耀林 ,胡開春.  新財(cái)經(jīng). 2005(01)
[8]整體上市不宜大力推廣[J]. 呂愛兵 ,楊君華.  數(shù)字財(cái)富. 2004(11)
[9]“整體上市”的方式比較[J]. 鄧曉卓.  財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐. 2004(05)
[10]武鋼股份·整體上市·真實(shí)與公允的財(cái)務(wù)報(bào)告?[J]. 吳慧敏.  審計(jì)與理財(cái). 2004(06)

碩士論文
[1]整體上市選擇下的公司治理問題研究及案例分析[D]. 甘霞.華東師范大學(xué) 2005



本文編號：3707912