金融市場風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)最為主要的體現(xiàn)形式。能否對其進(jìn)行準(zhǔn)確的評價和度量關(guān)系著金融市場乃至整個經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定,因此是金融實(shí)務(wù)界及金融學(xué)術(shù)界研究的重點(diǎn)課題。 多重分形理論作為非線性科學(xué)中一個極為重要的分支,可以對金融市場這個復(fù)雜的非線性系統(tǒng)進(jìn)行有力刻畫。 本論文通過對金融市場的實(shí)證資料進(jìn)行多重分形分析,發(fā)現(xiàn)其價格與交易量這兩種金融時間序列均呈現(xiàn)出明顯的多重分形特征。在此基礎(chǔ)上,分別從金融市場價格序列和交易量-價格比值序列兩個方面將多重分形譜及其參數(shù)應(yīng)用于對金融市場波動性的研究,證明了多重分形譜參數(shù)對金融市場價格的波動性具有一定的預(yù)測能力,并構(gòu)建了新的市場風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo),以實(shí)證數(shù)據(jù)檢測了其有效性。最后,結(jié)合上述研究成果,以證券市場為例提出了規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)的投資操作思路。 

【文章頁數(shù)】：74 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 論文組織結(jié)構(gòu)和研究內(nèi)容
        1.3.1 組織結(jié)構(gòu)
        1.3.2 研究內(nèi)容
    1.4 創(chuàng)新之處
第2章 分形與多重分形
    2.1 分形的誕生與定義
    2.2 分形維數(shù)
    2.3 多重分形與多重分形譜
        2.3.1 多重分形的定義
        2.3.2 多重分形譜及其算法
第3章 金融市場的多重分形特征研究
    3.1 多重分形分析
    3.2 金融市場價格序列的多重分形性
    3.3 金融市場成交量序列的多重分形性
    3.4 本章小結(jié)
第4章 多重分形與金融市場風(fēng)險(xiǎn)測度研究
    4.1 多重分形譜與金融市場風(fēng)險(xiǎn)
        4.1.1 多重分形譜的計(jì)算
        4.1.2 多重分形譜參數(shù)分析
        4.1.3 價格波動趨勢轉(zhuǎn)折點(diǎn)識別算法
    4.2 價－量關(guān)系指標(biāo)的構(gòu)建
        4.2.1 價－量關(guān)系理論
        4.2.2 價－量關(guān)系指標(biāo)構(gòu)建及其多重分形性
        4.2.3 價－量關(guān)系指標(biāo)與金融市場風(fēng)險(xiǎn)
    4.3 基于多重分形的風(fēng)險(xiǎn)測度研究
        4.3.1 風(fēng)險(xiǎn)測度方法概述
        4.3.2 新的風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)構(gòu)建及其有效性檢驗(yàn)
    4.4 本章小結(jié)
第5章 金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理
    5.1 金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論
    5.2 基于多重分形理論的市場風(fēng)險(xiǎn)管理方法研究
    5.3 市場風(fēng)險(xiǎn)管理方法的實(shí)證分析
    5.4 本章小結(jié)
第6章 總結(jié)與展望
    6.1 工作總結(jié)
    6.2 未來研究工作展望
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀碩士期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
[1]金融風(fēng)險(xiǎn)度量及其有效前沿[D]. 馬林.華中科技大學(xué) 2006



本文編號：3697575