信用風(fēng)險一直被認為是銀行的最大風(fēng)險,它關(guān)系到銀行的生死存亡,是銀行機構(gòu)及其監(jiān)管部門最關(guān)心的問題。隨著銀行之間以及銀行與非銀行金融機構(gòu)對貸款競爭的日趨激烈,銀行貸款的信用風(fēng)險也隨之加大,仍舊采用原有方法進行信用風(fēng)險管理,使得成本大增而有效性不足。20世紀90年代末發(fā)展起來的一種新型金融衍生工具—信用衍生工具,它將信用風(fēng)險從市場風(fēng)險中分離出來并使信用風(fēng)險變得可以交易和管理,從根本上改變了傳統(tǒng)的信用風(fēng)險管理模式。在眾多的信用衍生產(chǎn)品中,信用聯(lián)系型票據(jù)是近年來發(fā)展最迅速的產(chǎn)品之一。與其它信用衍生產(chǎn)品不同的是,信用聯(lián)系型票據(jù)是一種融資性的信用衍生產(chǎn)品,即保護買方事先從投資者手中收取了票據(jù)的本金,為參照資產(chǎn)取得了保障,從而不必承擔(dān)投資者違約的風(fēng)險,這樣就避免了交易對手風(fēng)險。這也是本文認為在我國大力發(fā)展信用聯(lián)系型票據(jù)來管理銀行信用風(fēng)險的原因之一。此外,通過發(fā)行信用聯(lián)系型票據(jù),還能為銀行提供融資渠道,免除全部監(jiān)管資本;而對于投資人而言,則可以在繞過種種限制后通過承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險來獲得高于普通證券的收益率。信用聯(lián)系型票據(jù)要想在我國銀行業(yè)信用風(fēng)險管理中發(fā)揮作用,對其正確而合理的定價是首先要解決的問題。既然信... 

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
引言
    1 選題背景和意義
    2 國內(nèi)外文獻綜述
    3 本文內(nèi)容與結(jié)構(gòu)
    4 主要工作與創(chuàng)新
1 商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和信用衍生產(chǎn)品
    1.1 信用風(fēng)險及其管理
        1.1.1 信用風(fēng)險
        1.1.2 傳統(tǒng)信用風(fēng)險的管理方法
    1.2 信用衍生產(chǎn)品
        1.2.1 主要信用衍生產(chǎn)品及其作用機制
        1.2.2 信用衍生產(chǎn)品在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的作用
        1.2.3 信用衍生產(chǎn)品的風(fēng)險
2 信用聯(lián)系型票據(jù)
    2.1 信用聯(lián)系型票據(jù)的分類及交易結(jié)構(gòu)
        2.1.1 信用聯(lián)系型票據(jù)的種類
        2.1.2 信用聯(lián)系型票據(jù)的交易結(jié)構(gòu)
    2.2 信用聯(lián)系型票據(jù)的作用
        2.2.1 信用聯(lián)系型票據(jù)對發(fā)行人的作用
        2.2.2 信用聯(lián)系型票據(jù)對投資人的作用
3 信用聯(lián)系型票據(jù)的定價
    3.1 信用衍生產(chǎn)品定價模型
        3.1.1 結(jié)構(gòu)模型(Structual Model)
        3.1.2 強度模型(Intensity Model)
        3.1.3 混合模型(Hybrid Model)
    3.2 信用聯(lián)系型票據(jù)的定價
        3.2.1 信用聯(lián)系型票據(jù)的定價思路
        3.2.2 信用聯(lián)系型票據(jù)的定價分析
4 信用聯(lián)系型票據(jù)在我國的應(yīng)用分析
    4.1 在我國開展信用聯(lián)系型票據(jù)交易的可行性
        4.1.1 首先發(fā)展信用聯(lián)系型票據(jù)的原因
        4.1.2 發(fā)展信用聯(lián)系型票據(jù)的條件初步具備
        4.1.3 在我國發(fā)展信用聯(lián)系型票據(jù)的建議
    4.2 信用聯(lián)系型票據(jù)在我國的應(yīng)用分析
        4.2.1 信用聯(lián)系型票據(jù)在我國的發(fā)展前景分析
        4.2.2 在我國推行信用聯(lián)系型票據(jù)的步驟分析
        4.2.3 信用聯(lián)系型票據(jù)在我國的應(yīng)用探析—以信用卡風(fēng)險管理為例
結(jié)論與展望
參考文獻
致謝
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文和參與的課題


【參考文獻】：
期刊論文
[1]信用衍生工具與我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理[J]. 譚春枝,陳超惠.  改革與戰(zhàn)略. 2004(12)
[2]信用衍生工具在我國銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用[J]. 酈彬.  上海經(jīng)濟研究. 2004(05)
[3]利用信用衍生工具管理銀行信用風(fēng)險[J]. 袁東明,任晶晶.  河南社會科學(xué). 2003(05)
[4]論信用衍生工具在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用[J]. 位紅星,張勇.  經(jīng)濟師. 2002(12)
[5]信用風(fēng)險對沖技術(shù)與我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理[J]. 李勤.  金融論壇. 2002(07)

碩士論文
[1]信用衍生產(chǎn)品在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用研究[D]. 劉江.天津大學(xué) 2003



本文編號：3668488