本文以持久收入理論做為理論基礎,消費可以用持久性收入和暫時性收入來解釋。人們在決策消費時,假定將前期收入視為持久性收入,股市波動會影響暫時性收入進而影響消費。本文建立以社會總消費對數和股票市價總值對數為內生變量,以前期國內生產總值對數和常數項為外生變量的VAR模型,用1998年至2009年月度數據、1998年至2005年月度數據以及2005年至2009年月度數據三個樣本對模型進行檢驗得出這樣的結論:1.股票市價總值波動、消費波動和前期收入波動之間存在著長期均衡的關系,但股市波動對消費波動影響比較微弱。2.股市規(guī)模較小時,股市波動對自身和消費均為正向影響,股市規(guī)模較大時,股市波動對自身和消費在不同期表現為正向影響或者負向影響。 

【文章來源】：吉林大學吉林省211工程院校985工程院校教育部直屬院校

【文章頁數】：47 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
內容提要
第1章 緒論
    1.1 選題背景和問題的提出
    1.2 現有研究的綜述
    1.3 本文的研究內容和方法
第2章 消費行為及其動態(tài)過程
    2.1 理短期消費行為分析
    2.2 長期的消費行為分析
    2.3 消費的主要決定因素和動態(tài)特征
第3章 股市波動對消費的影響機制
    3.1 股票市場的波動性
    3.2 股市的財富效應
第4章 股票市場影響消費的實證分析
    4.1 建立模型
    4.2 數據選取
    4.3 模型實證分析及結果
結論
參考文獻
致謝
中文摘要
ABSTRACT


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3632703