近年來，由于受經(jīng)濟全球化與金融一體化、各種金融工具創(chuàng)新等因素的影響，全球金融市場迅速發(fā)展，金融市場呈現(xiàn)出前所未有的波動性。東南亞金融危機以來，金融風險管理受到了各國的普遍關(guān)注，各種風險管理方法相繼出現(xiàn)。其中，VaR風險價值方法是90年代以后發(fā)展起來的一種新型風險管理工具。作為一種金融風險測定和控制的模型，它簡單易操作，相比于傳統(tǒng)的金融風險管理模型，更具有實用性和投資參考意義。目前，它已經(jīng)成為國際上度量市場風險、業(yè)績評估和監(jiān)管信息披露等方面的一種主流方法。對中國來說，在中國經(jīng)濟日益國際化的背景下，有必要引進國際通用的風險管理方法，采用一些國際通用的風險管理標準，以提高監(jiān)管水平。因此，引入和推廣VaR方法對中國金融機構(gòu)強化風險管理、提高監(jiān)管當局監(jiān)管水平以及實現(xiàn)國際化經(jīng)營有著重要的現(xiàn)實意義。 本文從金融風險的基本概念、金融風險種類和金融風險管理過程等相關(guān)理論出發(fā)，對VaR模型產(chǎn)生的背景和計算原理進行了詳細分析，剖析了每個具體模型的假設(shè)條件、計算過程以及它們的優(yōu)缺點。然后，我們選擇了上證指數(shù)作為研究對象，對VaR在我國的應(yīng)用進行了實證研究，計算了方差協(xié)方差法和歷史模擬法模型的估計值，估計... 

【文章來源】：山東大學(xué)山東省211工程院校985工程院校教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    1.1 選題的目的和意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 本文的主要研究內(nèi)容
第二章 金融風險管理概述
    1.1 金融風險的內(nèi)涵與特征
    1.2 金融風險的種類
    1.3 金融市場風險管理的必要性
    1.4 金融風險管理過程
第三章 金融市場風險測量方法—VaR方法
    3.1 金融市場風險測量技術(shù)的演變
    3.2 VaR產(chǎn)生的背景
    3.3 VaR的基本涵義
    3.4 VaR方法的理論基礎(chǔ)
    3.5 常用的VaR模型的比較分析
第四章 VaR模型在中國股市上的實證研究
    4.1 中國股市概述
    4.2 選取樣本
    4.3 用歷史模擬法檢驗VaR模型
    4.4 用方差協(xié)方差法計算VaR值
    4.5 結(jié)論
第五章 VaR方法在中國金融市場中的應(yīng)用
    5.1 我國金融機構(gòu)風臉管理的現(xiàn)狀
    5.2 在我國引入VaR方法的意義
    5.3 VaR方法在中國金融市場中的應(yīng)用
參考文獻
致謝
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【參考文獻】：
期刊論文
[1]VAR模型及其在投資組合中的應(yīng)用[J]. 景乃權(quán),陳姝.  財貿(mào)經(jīng)濟. 2003(02)
[2]RAROC原理下的信用風險度量[J]. 袁桂秋.  商業(yè)經(jīng)濟與管理. 2003(02)
[3]投資機會與VaR約束下的投資組合分析[J]. 劉慶偉,彭大衡.  經(jīng)濟數(shù)學(xué). 2002(04)
[4]事后檢驗在市場風險管理中的應(yīng)用[J]. 袁麗勝,朱世武.  金融研究. 2002(10)
[5]Creditmetric模型及其對我國銀行信用風險管理的借鑒[J]. 范南.  金融論壇. 2002(05)
[6]度量與控制金融風險的新方法[J]. 王建華,李楚霖.  武漢理工大學(xué)學(xué)報(信息與管理工程版). 2002(02)
[7]我國銀行業(yè)的運行狀況和發(fā)展前瞻[J]. 李德.  財經(jīng)科學(xué). 2002(02)
[8]金融市場風險測量的風險價值方法及其應(yīng)用[J]. 王楚,吳恒煜.  西安交通大學(xué)學(xué)報. 2001(S1)
[9]VaR體系與現(xiàn)代金融機構(gòu)的風險管理[J]. 陳忠陽.  金融論壇. 2001(05)
[10]VaR方法及其在股市風險分析中的應(yīng)用初探[J]. 范英.  中國管理科學(xué). 2000(03)



本文編號：3623029