證券投資基金是證券市場(chǎng)發(fā)展的必然產(chǎn)物,在發(fā)達(dá)國(guó)家已有上百年的歷史。我國(guó)基金發(fā)展始于20世紀(jì)80年代末。隨著我國(guó)開放式基金的迅速發(fā)展,各基金的投資理念和運(yùn)作方式日趨穩(wěn)定和個(gè)性化,開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和市場(chǎng)作用引起了社會(huì)各界越來越多的重視。本文首先介紹了基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理論基礎(chǔ)以及基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的一些經(jīng)典模型。然后在基金整體業(yè)績(jī),基金經(jīng)理擇時(shí)、擇股能力以及基金業(yè)績(jī)持續(xù)性等方面,運(yùn)用模型對(duì)中國(guó)股票型開放式基金做較全面的實(shí)證分析。通過對(duì)實(shí)證分析結(jié)果的研究,觀察各類經(jīng)典模型對(duì)中國(guó)開放式基金市場(chǎng)的適用性。 

【文章來源】：上海交通大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：64 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 證券投資基金的發(fā)展?fàn)顩r
    1.2 國(guó)內(nèi)外證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的發(fā)展以及現(xiàn)狀
        1.2.1 國(guó)外基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的發(fā)展與現(xiàn)狀
        1.2.2 國(guó)內(nèi)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的發(fā)展與現(xiàn)狀
    1.3 我國(guó)證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的需求
    1.4 本文的研究方法
第二章 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理論基礎(chǔ)
    2.1 Markowitz 投資組合理論
        2.1.1 假設(shè)條件
        2.1.2 最優(yōu)證券投資組合的確定
    2.2 資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）
        2.2.1 假設(shè)條件
        2.2.2 資本市場(chǎng)線（CML）
        2.2.3 證券市場(chǎng)線（SML）
    2.3 市場(chǎng)有效假說
第三章 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法
    3.1 收益率的計(jì)算
        3.1.1 簡(jiǎn)單（凈值）收益率計(jì)算
        3.1.2 時(shí)間加權(quán)收益率
        3.1.3 算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率
        3.1.4 年化收益率
    3.2 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法
        3.2.1 三大經(jīng)典業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)
        3.2.2 三種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法的區(qū)別與聯(lián)系
        3.2.3 經(jīng)典業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法存在的問題
        3.2.4 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益評(píng)價(jià)的其他方法
    3.3 基金經(jīng)理擇時(shí)能力與選股能力的評(píng)價(jià)
        3.3.1 現(xiàn)金比例變化法
        3.3.2 成功概率法
        3.3.3 T-M 模型
        3.3.4 H-M 模型
    3.4 基金業(yè)績(jī)持續(xù)性分析
        3.4.1 橫截面回歸法
        3.4.2 交叉積比率
第四章 我國(guó)開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)實(shí)證分析
    4.1 實(shí)證分析設(shè)計(jì)
        4.1.1 研究對(duì)象以及數(shù)據(jù)來源
        4.1.2 基金收益率的計(jì)算
        4.1.3 無風(fēng)險(xiǎn)收益率的確定
        4.1.4 市場(chǎng)基準(zhǔn)組合收益率的選取
    4.2 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的實(shí)證分析
    4.3 開放式基金擇股與擇時(shí)能力實(shí)證分析
        4.3.1 H-M 模型
        4.3.2 H-M 模型實(shí)證分析結(jié)論與基金分時(shí)段系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的比較
    4.4 業(yè)績(jī)持續(xù)性實(shí)證分析
第五章 結(jié)論
    5.1 本文結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附表
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]我國(guó)證券投資基金業(yè)績(jī)的實(shí)證研究與評(píng)價(jià)[J]. 沈維濤,黃興孿.  經(jīng)濟(jì)研究. 2001(09)
[2]證券投資基金相對(duì)投資績(jī)效評(píng)價(jià)[J]. 陳剛,李光金.  四川大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版). 2001(02)
[3]我國(guó)證券投資基金投資業(yè)績(jī)的實(shí)證分析[J]. 史代敏.  管理現(xiàn)代化. 2000(06)
[4]投資基金業(yè)績(jī)綜合評(píng)估的指數(shù)法及其應(yīng)用[J]. 陳學(xué)榮.  財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì). 2000(05)



本文編號(hào)：3590894