近年來快速發(fā)展的中國資本市場使可轉換公司債券這種衍生工具越來越得到人們的重視,其定價理論的研究對證券投資具有重要意義。本文在簡要回顧Black-Scholes和二叉樹這兩種常用的衍生產(chǎn)品定價理論的基礎上,運用二叉樹模型對我國資本市場上的可轉換公司債券進行了實證分析,得出我國的可轉換公司債券存在比較普遍的價值低估現(xiàn)象,投資者需進一步正確認識可轉債的價值。 

【文章來源】：對外經(jīng)濟貿易大學北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：25 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
前言
一、理論回顧
    (一) Black-Scholes 期權定價理論
    (二) 二叉樹定價理論
    (三) 可轉換公司債券定價原理
二、我國對可轉換公司債券定價的研究
三、對我國可轉換公司債券定價的實證分析
    (一) 對可轉換公司債券的附加條款的處理
    (二) 對我國可轉債市場的實證分析
四、結論及建議
參考文獻
附錄
致謝
詳細摘要


【參考文獻】：
期刊論文
[1]可轉債定價的二叉樹法[J]. 岳喜偉,張永任,趙海焰.  統(tǒng)計與決策. 2006(03)
[2]發(fā)展我國可轉債市場探析[J]. 任海峙.  金融與經(jīng)濟. 2005(02)
[3]中國可轉換債券定價研究[J]. 鄭振龍,林海.  廈門大學學報(哲學社會科學版). 2004(02)
[4]我國可轉債市場研究[J]. 康國彬,劉龍庭.  金融理論與實踐. 2003(09)
[5]可轉換公司債定價問題研究[J]. 蔣殿春,張新.  國際金融研究. 2002(04)
[6]上市公司可轉換債券價值分析[J]. 王承煒,吳沖鋒.  系統(tǒng)工程. 2001(04)

碩士論文
[1]我國可轉債定價分析[D]. 佟盛華.對外經(jīng)濟貿易大學 2005
[2]無贖回和回售條件下可轉換公司債券定價問題研究[D]. 張玉英.南京理工大學 2004



本文編號：3590809