20世紀(jì)80年代以來,世界主要國家和地區(qū)的通貨膨脹得到有效控制,與此形成鮮明對照的是,世界金融市場尤其是股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)市場接連發(fā)生了膨脹與緊縮的巨大波動。從我國來看,一方面,自股市誕生之日起,十幾年間股票價格的暴漲暴跌早已屢見不鮮,另一方面,房地產(chǎn)價格也呈現(xiàn)急劇波動的現(xiàn)象。顯然,資產(chǎn)價格的大幅波動對一國宏觀經(jīng)濟(jì)和金融的穩(wěn)定帶來了巨大的影響。但是,資產(chǎn)價格如何影響宏觀經(jīng)濟(jì),其作用機(jī)制并沒有全部為我們所知曉,尤其是住房和股票兩種較普遍持有的資產(chǎn)對實際經(jīng)濟(jì)的作用渠道及影響的大小問題,現(xiàn)有研究并沒有一致的、公認(rèn)的結(jié)論,這對于解決貨幣政策是否應(yīng)對資產(chǎn)價格做出反應(yīng)的爭論至關(guān)重要。本文以股票價格、房地產(chǎn)價格代表資產(chǎn)價格,研究其與各宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系,在研究探討資產(chǎn)價格和各宏觀經(jīng)濟(jì)變量相關(guān)理論基礎(chǔ)之上,通過借助計量經(jīng)濟(jì)軟件Eviews5.0版本,運(yùn)用Granger和Engle提出的處理非平穩(wěn)時間序列的協(xié)整分析理論,對我國1999年至2008年的股票價格SDEX、房地產(chǎn)價格HPI與通貨膨脹率CPI、國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP、貨幣供應(yīng)量M2、利率Rate的變量數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析,給出了向量誤差校正模型并應(yīng)用... 

【文章來源】：東北大學(xué)遼寧省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：95 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 引言
    1.1 本文的選題背景及意義
    1.2 本文的研究方法
    1.3 本文研究內(nèi)容及框架
    1.4 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.4.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.4.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
    1.5 本文的創(chuàng)新點
第2章 資產(chǎn)價格與各宏觀經(jīng)濟(jì)變量關(guān)系及協(xié)整分析理論綜述
    2.1 資產(chǎn)價格與各宏觀經(jīng)濟(jì)變量關(guān)系理論綜述
        2.1.1 資產(chǎn)及資產(chǎn)價格的涵義
        2.1.2 各宏觀經(jīng)濟(jì)變量的涵義
        2.1.3 資產(chǎn)價格與通貨膨脹關(guān)系
        2.1.4 資產(chǎn)價格與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系
    2.2 協(xié)整分析理論綜述
        2.2.1 時間序列相關(guān)知識點
        2.2.2 協(xié)整理論簡介
        2.2.3 Granger因果檢驗簡介
        2.2.4 誤差校正模型(ECM)
        2.2.5 向量誤差校正模型(VECM)
        2.2.6 脈沖響應(yīng)函數(shù)
        2.2.7 方差分解
第3章 我國股票價格與各宏觀經(jīng)濟(jì)變量關(guān)系實證研究
    3.1 時間序列數(shù)據(jù)的選取及說明
    3.2 實證研究過程
        3.2.1 時間序列數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗
        3.2.2 Johansen協(xié)整檢驗
        3.2.3 格蘭杰因果檢驗
        3.2.4 向量誤差校正模型VECM的建立
        3.2.5 向量誤差校正模型的預(yù)測及結(jié)果
        3.2.6 向量誤差校正模型的分析
    3.3 實證研究結(jié)論
第4章 我國房地產(chǎn)價格與各宏觀經(jīng)濟(jì)變量關(guān)系實證研究
    4.1 時間序列數(shù)據(jù)的選取及說明
    4.2 實證研究過程
        4.2.1 時間序列數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗
        4.2.2 Johansen協(xié)整檢驗
        4.2.3 格蘭杰因果檢驗
        4.2.4 誤差修正模型的建立
        4.2.5 誤差修正模型的預(yù)測與結(jié)果
        4.2.6 向量誤差校正模型的分析
    4.3 實證研究結(jié)論
第5章 政策建議
    5.1 完善和發(fā)展我國股票市場
    5.2 合理調(diào)控我國房地產(chǎn)價格
    5.3 我國貨幣政策應(yīng)當(dāng)對資產(chǎn)價格予以密切關(guān)注和適當(dāng)控制
第6章 結(jié)論及展望
    6.1 論文工作總結(jié)
    6.2 展望
    6.3 結(jié)束語
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]我國貨幣政策房地產(chǎn)渠道傳導(dǎo)效率檢驗[J]. 劉傳哲,何凌云.  南方金融. 2006(07)
[2]我國房地產(chǎn)“財富效應(yīng)”與貨幣政策關(guān)系的實證檢驗[J]. 黃平.  上海金融. 2006(06)
[3]中國房地產(chǎn)價格與通貨膨脹的關(guān)系——基于計量模型的實證分析[J]. 經(jīng)朝明,談有花.  中國物價. 2006(02)
[4]房地產(chǎn)價格與通貨膨脹預(yù)期[J]. 王維安,賀聰.  財經(jīng)研究. 2005(12)
[5]我國的貨幣政策是否應(yīng)對股價變動做出反應(yīng)?[J]. 呂江林.  經(jīng)濟(jì)研究. 2005(03)
[6]關(guān)于中國股票市場對貨幣需求總量與結(jié)構(gòu)影響的分析[J]. 易行健.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2004(06)
[7]中國股票市場對貨幣政策影響的實證分析[J]. 呂江林,朱懷鎮(zhèn).  當(dāng)代財經(jīng). 2004(11)
[8]我國股票市場發(fā)展與貨幣政策互動關(guān)系的實證分析[J]. 郭金龍,李文軍.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2004(06)
[9]貨幣政策與資產(chǎn)價格關(guān)系研究述評[J]. 呂江林.  經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài). 2004(05)
[10]資產(chǎn)價格對傳統(tǒng)價格指數(shù)的挑戰(zhàn)[J]. 苗巧剛,張際.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2003(05)



本文編號：3531982