私募股權投資（private equity）源自于資本市場發(fā)展十分成熟的美國,經(jīng)過半個多世紀的發(fā)展,私募股權投資基金已經(jīng)發(fā)展成為一個十分龐大的金融產(chǎn)業(yè),成為繼銀行信貸和公開股票市場融資之外的第三大融資市場。私募股權投資在中國發(fā)展的意義主要體現(xiàn)在:第一,有助于中國金融結構的調(diào)整;第二,有助于新興產(chǎn)業(yè)、中小企業(yè)的融資;第三,有助于促進中國產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整和升級。因此,在目前國內(nèi)資本市場以政府為主導的金融監(jiān)管模式下,如何完善政府在私募股權投資基金運行各環(huán)節(jié)的政策引導和監(jiān)管,對促進私募股權投資產(chǎn)業(yè)價值實現(xiàn)和有效保護私募股權投資者利益方面,有著十分重要的意義。私募股權投資的運行過程主要分為資金募集、目標企業(yè)投資和退出三個階段。退出階段在私募股權投資的整個運行中有著非常重要的價值意義。如何保障退出階段目標的順利實現(xiàn),對私募股權投資產(chǎn)業(yè)的價值實現(xiàn)、資本市場的流動性需求以及私募股權投資者的投資利益保護,都有著非常重要的現(xiàn)實意義。本文擬通過對國外成熟私募股權投資市場在退出機制方面監(jiān)管法律制度的比較研究,通過對國內(nèi)私募股權投資退出機制法律制度不完善、政府監(jiān)管缺位問題的分析,提出在中國特色市場經(jīng)濟的金融監(jiān)管制... 

【文章來源】：中國政法大學北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
引言
第一章 私募股權投資基金退出機制概述
    一、私募股權投資基金及其運行機制概述
        （一） 私募股權投資基金的概念及特征
        （二） 私募股權投資基金的組織模式與運行機制概述
    二、私募股權投資基金退出機制的理論分析
        （一） 私募股權投資基金退出機制的概念
        （二） 私募股權投資基金退出的重要性
        （三） 私募股權投資基金的退出方式選擇
        （四） 私募股權投資基金退出機制中投資主體的法律關系
    三、私募股權投資基金退出的法律監(jiān)管
        （一） 監(jiān)管的必要性
        （二） 監(jiān)管的價值理念和原則
第二章 外國私募股權投資基金退出機制的法律制度
    一、美、德、日私募股權投資基金退出機制相關的法律制度概述
        （一） 多層次資本市場的監(jiān)管法律制度
        （二） 并購相關監(jiān)管法律制度
        （三） 股份回購相關法律制度
        （四） 清算相關法律規(guī)制
    二、各國在退出方式上監(jiān)管角色定位的比較分析
        （一） 政府監(jiān)管原則的比較分析
        （二） 域外退出機制監(jiān)管法律制度的啟示
第三章 我國私募股權投資基金退出機制的法律制度現(xiàn)狀
    一、我國私募股權投資基金退出現(xiàn)狀分析
    二、我國私募股權投資基金退出機制監(jiān)管法律制度的障礙
        （一） 首次公開發(fā)行上市退出的監(jiān)管法律障礙
        （二） 并購退出相關監(jiān)管法律障礙
        （三） 股份回購退出相關監(jiān)管法律障礙
        （四） 清算退出相關監(jiān)管法律障礙
    三、本章小結
第四章 我國私募股權投資基金退出機制相關法律制度完善的建議
    一、完善我國私募股權投資基金法律與政策環(huán)境和多層次資本市場體系
    二、國內(nèi)首次公開上市退出監(jiān)管法律制度的完善
        （一） 創(chuàng)業(yè)板配套監(jiān)管法律制度的完善建議
        （二） 海外上市監(jiān)管的適度放寬
    三、并購退出監(jiān)管法律制度的完善
        （一） 場外交易市場監(jiān)管法律制度完善的建議
        （二） 杠桿收購相關監(jiān)管法律制度完善的建議
    四、股份回購退出法律制度完善的建議
    五、清算退出相關法律制度完善的建議
結論
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]試論我國場外交易市場法律制度的完善[J]. 李響玲,周慶豐.  證券市場導報. 2010(09)
[2]場外交易市場法律制度探析[J]. 王建敏,管程程.  金融發(fā)展研究. 2010(08)
[3]優(yōu)化我國場外交易市場監(jiān)管的探討[J]. 盧紫珺.  特區(qū)經(jīng)濟. 2010(08)
[4]我國杠桿收購融資的法律困境與出路[J]. 岳振宇.  甘肅政法學院學報. 2010(03)
[5]論私募股權基金杠桿收購與債券市場的發(fā)展[J]. 黃亞玲.  國際金融研究. 2009(08)
[6]投資者保護與上市公司資本結構[J]. 沈藝峰,肖珉,林濤.  經(jīng)濟研究. 2009(07)
[7]析私募股權基金退出的制度障礙[J]. 李政輝.  中國商法年刊. 2008(00)
[8]場外交易市場、私募股權基金與中小企業(yè)融資——基于博弈論的分析[J]. 李學峰,劉洋.  南方金融. 2009(06)
[9]私募股權投資基金退出機制研究[J]. 馬海靜.  廣東廣播電視大學學報. 2009(02)
[10]中國私募股權基金法律規(guī)制發(fā)展研究[J]. 武圣濤.  河南金融管理干部學院學報. 2008(06)

博士論文
[1]中國私募股權基金發(fā)展論[D]. 朱奇峰.廈門大學 2009

碩士論文
[1]私募股權投資基金退出的法律制度研究[D]. 印露.復旦大學 2009
[2]創(chuàng)業(yè)投資退出若干法律問題研究[D]. 張翠雨.西北大學 2008



本文編號：3399199