【摘要】： 本文以剛剛結(jié)束的本輪牛市中最成功的四只開放式基金為例,系統(tǒng)研究了我國(guó)開放式基金的投資策略,將學(xué)術(shù)界的投資理論與業(yè)界的投資實(shí)踐相結(jié)合,總結(jié)出適合我國(guó)現(xiàn)階段股市的投資策略,及時(shí)回答了投資者最關(guān)心的現(xiàn)實(shí)問題——在下一輪的牛市中如何投資獲利,是一篇時(shí)效性和現(xiàn)實(shí)性很強(qiáng)的論文。 在股改、匯率放開和經(jīng)濟(jì)周期向好等因素推動(dòng)下,2005年6月6日中國(guó)股市開始了它的第7輪牛市的征程(2005/06/06—2007/10/16,上證指數(shù)981.50點(diǎn)——上證指數(shù)6124.04點(diǎn)),一路行來(lái)波瀾壯闊,創(chuàng)出了歷時(shí)最長(zhǎng)、股價(jià)和交易量不斷創(chuàng)出新高的特大牛市。近幾年獲得空前發(fā)展的開放式基金,作為中國(guó)股市最主要的機(jī)構(gòu)投資者,在本輪牛市中大賺特賺的同時(shí),也培育了中國(guó)股市投資者以先進(jìn)的投資理念和理財(cái)方式�；鸾�(jīng)理們是如何使用投資策略和構(gòu)建投資組合,有沒有在牛市行情中最優(yōu)的投資策略,是投資者最希望了解學(xué)習(xí)的。本文研究了本輪牛市中各只開放式基金的投資績(jī)效,選取其中業(yè)績(jī)最好的四只開放式基金為例,重點(diǎn)分析了其投資策略和投資組合,包括基金的投資風(fēng)格、資產(chǎn)配置、行業(yè)選股等方面問題,尋找到開放式基金最佳的投資策略和相應(yīng)構(gòu)建的投資組合。 本文共分為五個(gè)章節(jié): 第一章緒論闡述了論文研究的目的和意義,以及國(guó)內(nèi)外對(duì)本課題的研究現(xiàn)狀; 第二章回顧了開放式基金在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展歷程,并簡(jiǎn)要介紹了我國(guó)對(duì)證券投資基金的政策以及開放式基金運(yùn)作機(jī)制和管理流程; 第三章為理論和方法綜述,介紹了一些與本文相關(guān)的投資理論和投資組合研究方法; 第四章分析本輪牛市的宏觀環(huán)境和行業(yè)板塊數(shù)據(jù),通過(guò)投資績(jī)效的排序選取出投資回報(bào)最高的四只基金,分別研究它們的投資風(fēng)格、資產(chǎn)配置、選股策略,研究其所反映的投資策略,然后根據(jù)其投資組合進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn);然后對(duì)上述的四只基金進(jìn)行比較,根據(jù)它們?cè)诒据喤Ｊ兄械臍v史數(shù)據(jù),通過(guò)與上證指數(shù)的對(duì)比評(píng)判它們的投資水平; 第五章結(jié)論及建議.根據(jù)對(duì)投資水平最高的基金的投資策略和投資組合的研究分析,結(jié)合其他基金的成功的投資經(jīng)驗(yàn),總結(jié)歸納一套對(duì)基金在牛市中能夠有效指導(dǎo)的投資策略和投資組合方法;并針對(duì)我國(guó)開放式基金目前還存在的問題提出了建議。 本文的主要貢獻(xiàn)是以理論和實(shí)證檢驗(yàn)的方式及時(shí)的研究評(píng)價(jià)了剛剛過(guò)去的牛市中的開放式基金的投資策略及其投資組合,并將理論與實(shí)踐相結(jié)合,總結(jié)歸納出了適合中國(guó)牛市的投資策略,為投資者如何在下一次牛市獲利提供了參考。本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于時(shí)效性和現(xiàn)實(shí)性。
【學(xué)位授予單位】：電子科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號(hào)】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

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本文編號(hào)：2620072