本文關(guān)鍵詞：我國黃金市場的波動特征與風險度量研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

中圖分類號: 密級:公開 ⑩浙爐角矢乎 碩士學位論文 論文題目:煎國董壘查塹笪遮塾繾筵生凰險廑量塹寶 提交日期:二零零八年十二月我用城會市場的波動特征’風險度量研究 我國黃金市場的波動特征與風險度量研究 摘要 近來從和的高企可以看出我國正面臨著巨大的通脹壓 力。內(nèi)地股市也由于高通脹、自然災害、限售股解禁以及美國次債危 機引起的全球金融市場的震蕩等因素而大幅下挫。國內(nèi)居民和企業(yè)正 面臨著尋找安全的投資工具問題。由于全球經(jīng)濟形勢的不確定、嚴重 的通脹壓力和美元的貶值等因素導致世界的黃金價格經(jīng)歷了一定幅 度的上漲。作為全世界重要的黃金生產(chǎn)和消費國,中國目前已經(jīng)建立 了國內(nèi)的黃金市場,而推出了很多各種黃金交易品種,這為國內(nèi)居民 和企業(yè)通過黃金市場的投資以實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值和風險的規(guī)避提 供了可能。投資于黃金市場會遭遇黃金價格波動的風險,因此有必要 加強對我國黃金市場的波動特征以及風險度量的研究。 本文從定性和定量的角度研究了我國的黃金市場。研究的結(jié)構(gòu)如 下: 第一章首先介紹了本文的研究背景、意義;其次是相關(guān)文獻的綜 述;最后介紹了本文的創(chuàng)新點和研究結(jié)構(gòu)。 第二章主要是對黃金和國內(nèi)外黃金市場的進行描述性介紹,以及 分析黃金價格波動的影響因素。 第三章主要進行我國黃金市場的波動性特征研究,包括兩個實證 部分。 、運用重標極差分析/對黃金市場價格波動的狀態(tài)持續(xù)性 進行了實證研究,得出如下幾個結(jié)論:黃金市場的波動具有長期 記憶性,金價的波動很大程度上受歷史信息的影響;黃金市場的 波動具有狀態(tài)持續(xù)性。這種長期記憶在大概兩個月后會消失。 、運用類模型來研究黃金市場的波動聚集性,波動的非 對稱效應以及

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