本文關(guān)鍵詞：中國股市復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)中的分形特征

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【摘要】：利用閾值法構(gòu)建中國股市復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型,從時(shí)間和空間兩個(gè)角度對中國股市復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的分形特征進(jìn)行分析.首先利用分形幾何學(xué)對靜態(tài)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行分析,得到靜態(tài)網(wǎng)絡(luò)的分形維數(shù),并發(fā)現(xiàn)其分形維數(shù)隨著網(wǎng)絡(luò)閾值的增大而減小.再利用R/S分析方法對中國股市復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)聚集系數(shù)時(shí)間序列進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)其具有長記憶性和持久性,且在長時(shí)間窗口下這一性質(zhì)更值得信賴.H值大致呈現(xiàn)出隨著時(shí)間窗口和閾值的增加而增加的規(guī)律.周期天數(shù)n呈現(xiàn)出隨著時(shí)間窗口的增加而增長,隨著閾值的增加而下降的規(guī)律.這說明在實(shí)際市場中,長時(shí)間窗口和高聯(lián)系度股票產(chǎn)生的交易者群體行為慣性更強(qiáng),長時(shí)間窗口和低聯(lián)系度股票產(chǎn)生的交易者群體行為慣性的持續(xù)周期更長.這些研究成果表明了證券市場時(shí)間和空間兩個(gè)維度的內(nèi)在聯(lián)系.
【作者單位】： 東北大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71171042,71101024,71001022,71271047)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： o引言在金融市場中,以往占統(tǒng)治地位的是有效市場假說EMH.20世紀(jì)90年代初,Peters!1-2】根據(jù)Hurst創(chuàng)造的重標(biāo)極差分析法,提出分形時(shí)間序列的概念,先后出版了兩本專著,他提出的分形市場假說FMH極大程度地挑戰(zhàn)了EMH的統(tǒng)治地位.他認(rèn)為,信息依其投資者的投資起點(diǎn)而被評價(jià).因?yàn)椴煌?

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1139253