發(fā)布時間：2017-10-26 17:21

  本文關鍵詞：GD公司永續(xù)債券融資問題研究

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【摘要】：2013年下半年以來,國內創(chuàng)新資本工具不斷涌現,最具代表性的當屬可續(xù)期債券、永續(xù)中票和優(yōu)先股。2013年12月份,國內地鐵和電力兩大基礎設施行業(yè)更是率先并集中成功發(fā)行可續(xù)期債券、長期限含權中期票據兩種永續(xù)債券,實現了永續(xù)債券在中國的零突破,永續(xù)債券的出現也為處于融資困境的各個企業(yè)帶來新的福音。GD公司永續(xù)債券的發(fā)行在我國極具代表性和借鑒意義,這也是其研究的價值所在。這不僅僅因為它是最早成功發(fā)行的永續(xù)債券之一,而且它更為接近國際市場上流通的永續(xù)債券。因此,它的順利發(fā)行在國內也具有標桿作用。這種標桿作用不僅體現在會計處理、稅務處理等實務操作層面,其發(fā)行效果也在整個資本市場備受矚目。論文在介紹了研究的背景和內容后,引入永續(xù)債券的概念,介紹了其歷史沿革、基本概念與目前國內發(fā)行現狀,此后,筆者結合GD公司發(fā)行永續(xù)債券的案例,對永續(xù)債券發(fā)行的必要性、發(fā)行過程、條款設計和效果進行全面了描述,進而深入分析了永續(xù)債券的會計處理、稅務處理、財務影響、融資成本、債權人保護機制和發(fā)行風險識別的問題。在案例分析逐步深入的過程當中,也將GD公司永續(xù)中票與同時期國內發(fā)行的永續(xù)債券進行比較,以及大陸與香港不同時期發(fā)行的永續(xù)債券進行比較。多種橫向、縱向比較之下,以期獲得有益經驗,發(fā)現當前國內永續(xù)債券在實務應用中亟待解決的問題,并提出相應的對策和建議,指出未來永續(xù)債券產品的發(fā)展方向,為后續(xù)試圖利用永續(xù)債券融資、投資的參與各方以及監(jiān)管者提供有益借鑒與參考,探索永續(xù)債券的健康發(fā)展之道。
【關鍵詞】：永續(xù)債券 融資 案例比較分析
【學位授予單位】：天津財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51;F275
【目錄】：

• 內容摘要5-6
• Abstract6-10
• 第1章 導論10-14
• 1.1 研究背景及意義10-11
• 1.2 研究內容與方法11-14
• 1.2.1 研究內容11-12
• 1.2.2 研究方法12
• 1.2.3 研究創(chuàng)新之處12
• 1.2.4 論文內容安排12-13
• 1.2.5 研究的貢獻和不足13-14
• 第2章 永續(xù)債券相關理論14-17
• 2.1 永續(xù)債券的歷史沿革14-15
• 2.2 永續(xù)債券的概念及本質15-16
• 2.3 國內永續(xù)債券的發(fā)行現狀16-17
• 第3章 GD公司永續(xù)債券案例17-31
• 3.1 背景分析17-20
• 3.1.1 GD公司概況17-18
• 3.1.2 GD公司財務狀況分析18-20
• 3.2 案例描述20-24
• 3.2.1 GD公司永續(xù)債券發(fā)行的必要性分析20
• 3.2.2 GD公司永續(xù)債券的發(fā)行過程20-22
• 3.2.3 GD公司永續(xù)債券的條款設計22-24
• 3.2.4 GD公司永續(xù)債券發(fā)行的效果描述24
• 3.3 案例分析24-31
• 3.3.1 GD公司永續(xù)債券會計處理分析24-26
• 3.3.2 GD公司永續(xù)債券稅務處理分析26
• 3.3.3 GD公司永續(xù)債券財務影響分析26-27
• 3.3.4 GD公司永續(xù)債券融資成本分析27-28
• 3.3.5 GD公司永續(xù)債券債權人保護機制分析28-29
• 3.3.6 GD公司永續(xù)債券發(fā)行風險識別29-31
• 第4章 對策建議31-34
• 4.1 針對永續(xù)債券的法律法規(guī)的完善31
• 4.2 培育永續(xù)債券市場需求31-32
• 4.3 完善永續(xù)債券的條款設計32-33
• 4.3.1 投資者保護機制條款32
• 4.3.2 發(fā)行基準利率設置32-33
• 4.4 推廣永續(xù)債券的應用33-34
• 4.4.1 逐步構建永續(xù)債券融資平臺33
• 4.4.2 推動破解地方債務危機33-34
• 第5章 結論34-35
• 5.1 本文結論34
• 5.2 進一步研究方向34-35
• 參考文獻35-37
• 后記37

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