本文關(guān)鍵詞：基于pair-copula的中國(guó)股市相依結(jié)構(gòu)的研究

  更多相關(guān)文章： 混合Copula pair-Copula分解法 正則藤 尾部相關(guān)系數(shù)

【摘要】：在前人研究的基礎(chǔ)上,本文選擇用基于藤結(jié)構(gòu)的pair-copula構(gòu)建多元聯(lián)合密度函數(shù)來(lái)研究多個(gè)資產(chǎn)之間的相依結(jié)構(gòu)。在高維分布下,pair-copula分解方法有很多種,本文采用兩種最常見(jiàn)的規(guī)則藤：D藤和正則藤,選擇用混合copula函數(shù)作為pair-copula函數(shù)。用pair-copula方法的目的是通過(guò)把高維問(wèn)題轉(zhuǎn)化到二維來(lái)研究,而二元情形是我們比較熟悉的,從而做到降低難度卻不失精確度。文中實(shí)證部分用pair-copula分解法探索制造行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)、地產(chǎn)行業(yè)和服務(wù)行業(yè)的相依結(jié)構(gòu),并用混合copula函數(shù)擬合pair-copula,最終得到一個(gè)四維的聯(lián)合密度函數(shù),通過(guò)實(shí)證分析得出采用該方法得出的結(jié)果比傳統(tǒng)的方法更接近實(shí)際。
【關(guān)鍵詞】：混合Copula pair-Copula分解法 正則藤 尾部相關(guān)系數(shù)
【學(xué)位授予單位】：北方工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.51
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-5
• 目錄5-7
• 第一章 緒論7-10
• 1.1 研究的背景與意義7
• 1.2 文獻(xiàn)綜述7-8
• 1.2.1 copula理論7-8
• 1.2.2 基于藤結(jié)構(gòu)下的Pair-copula模型8
• 1.3 文章的框架8-9
• 1.4 文章的創(chuàng)新點(diǎn)9
• 1.5 本文的技術(shù)路線9-10
• 第二章 Copula函數(shù)的理論研究10-22
• 2.1 Copula函數(shù)的概念和性質(zhì)10-12
• 2.1.1 Sklar定理10-11
• 2.1.2 Copula函數(shù)的定義和性質(zhì)11-12
• 2.2 Copula函數(shù)的分類12-18
• 2.2.1 橢圓Copula族與Archimedean Copula族13-18
• 2.3 相關(guān)性度量指標(biāo)18-22
• 2.3.1 一致性度量19
• 2.3.2 Kendall秩相關(guān)系數(shù)τ19
• 2.3.3 Spearman秩相關(guān)系數(shù)ρ19-20
• 2.3.4 G7m關(guān)聯(lián)系數(shù)γ20
• 2.3.5 尾部相關(guān)性20-22
• 第三章 多元隨機(jī)變量的pair-copula構(gòu)造法22-30
• 3.1 Pair-copula分解的基本理論22-23
• 3.2 D藤和Canonical藤23-24
• 3.3 Pair-copula模型的選擇和建立24-25
• 3.3.1 選擇最優(yōu)的二元copula24-25
• 3.4 Pair-copula的參數(shù)估計(jì)25-28
• 3.4.1 參數(shù)估計(jì)25-26
• 3.4.2 非參數(shù)核估計(jì)方法26-28
• 3.5 Pair-copula的檢驗(yàn)28
• 3.5.1 散點(diǎn)圖法28
• 3.5.2 X~2檢驗(yàn)28
• 3.6 Pair-copula模型下的技術(shù)仿真與VaR計(jì)算28-30
• 第四章 基于Pair-copula方法的中國(guó)股市結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析30-36
• 4.1 數(shù)據(jù)的選取30
• 4.2 數(shù)據(jù)的GARCH處理30-32
• 4.3 藤結(jié)構(gòu)和參數(shù)估計(jì)32-34
• 4.4 四維密度函數(shù)34-36
• 4.4.1 結(jié)果34
• 4.4.2 似然值和擬合優(yōu)度34-36
• 第五章 總結(jié)與展望36-37
• 參考文獻(xiàn)37-41
• 在學(xué)研究成果41-42
• 致謝42

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 馮紹輝;;基于Copula理論的A股與H股尾部相關(guān)性研究[J];財(cái)會(huì)通訊;2011年11期

2 韋艷華,張世英;金融市場(chǎng)的相關(guān)性分析——Copula-GARCH模型及其應(yīng)用[J];系統(tǒng)工程;2004年04期

3 李悅;程希駿;;上證指數(shù)和恒生指數(shù)的copula尾部相關(guān)性分析[J];系統(tǒng)工程;2006年05期

4 徐曉肆;任若恩;;Copula及其在貸款風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J];管理工程學(xué)報(bào);2006年01期

5 王沁;;生成Copula的兩種簡(jiǎn)單方法[J];浙江大學(xué)學(xué)報(bào)(理學(xué)版);2006年02期

6 陳怡玲,宋逢明;中國(guó)股市價(jià)格變動(dòng)與交易量關(guān)系的實(shí)證研究[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2000年02期

7 李夢(mèng)玄;周義;;基于時(shí)變Copula的我國(guó)股票市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性研究[J];商業(yè)經(jīng)濟(jì);2011年08期

8 劉湘云;高明瑞;;美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)與石油期貨市場(chǎng)尾部相關(guān)性分析——基于Copula函數(shù)的視角[J];沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2011年01期

9 李秀敏;劉梅星;劉金憲;;基于Copula的金融資產(chǎn)相關(guān)結(jié)構(gòu)建模[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年18期

10 孫志賓;;混合Copula模型在中國(guó)股市的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年20期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 何海鷹;基于Copula理論的信用風(fēng)險(xiǎn)研究[D];廈門大學(xué);2009年

，

本文編號(hào)：1081929