本文關(guān)鍵詞：先行宏觀指標(biāo)與我國(guó)資本市場(chǎng)指數(shù)的關(guān)系檢驗(yàn)

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【摘要】：本文研究發(fā)現(xiàn),生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(P P I)與股市收益率存在某種關(guān)系。通過(guò)對(duì)選取數(shù)據(jù)上一期的PPI指數(shù)和當(dāng)月股市收益率進(jìn)行回歸分析,發(fā)現(xiàn)PPI與股票收益率的回歸系數(shù)非常顯著。由此判斷PPI作為一個(gè)變量可以很好地對(duì)股票收益率進(jìn)行預(yù)測(cè)。之后又針對(duì)滬深300指數(shù)進(jìn)行詳細(xì)分析,通過(guò)控制變量的方法,進(jìn)一步驗(yàn)證了本文的判斷。研究結(jié)果表明,上一期的PPI與當(dāng)期的股票收益率成顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。
【作者單位】： 暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： PPI 滬深指數(shù) 控制變量表
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 引言投資者經(jīng)常利用三種類型的指標(biāo)來(lái)描述未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況,這三種類型指標(biāo)分別為領(lǐng)先指標(biāo)、滯后指標(biāo)和同步指標(biāo)。大部分投資者都認(rèn)為股票市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)晴雨表,將股票市場(chǎng)當(dāng)做主要的先行指標(biāo),認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的好壞將會(huì)反映到股票市場(chǎng)上,股票市場(chǎng)會(huì)事前預(yù)見(jiàn)未來(lái)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)。然而較少部分投資者

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本文編號(hào)：1072599