發(fā)布時間：2017-10-05 02:23

  本文關(guān)鍵詞：信用度量模型在中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理中的應(yīng)用研究

  更多相關(guān)文章： 中小企業(yè) 信用風(fēng)險管理 信用度量模型

【摘要】： 長期以來,其不僅涉及了現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)生活的各個領(lǐng)域,也直接影響到一國宏觀經(jīng)濟(jì)決策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中,信用風(fēng)險是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動過程中面臨的主要風(fēng)險之一,加強(qiáng)信用風(fēng)險管理對商業(yè)銀行十分重要。而對信用風(fēng)險的準(zhǔn)確度量和有效管理是商業(yè)銀行提高風(fēng)險的識別、評估、預(yù)警、控制能力的前提。因此,精確度量信用風(fēng)險是實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險有效管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié),其意義在于:通過調(diào)整銀行的信用風(fēng)險暴露、計算合理補(bǔ)償以及優(yōu)化配置銀行資本來提高銀行的總體競爭力。 隨著社會的進(jìn)步經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,傳統(tǒng)的度量和管理信用風(fēng)險的方法和手段己遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)當(dāng)今社會發(fā)生的新情況和新問題,更不能滿足銀行對信用風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)量化度量和有效管理的需要。而現(xiàn)代金融理論的發(fā)展和新的信用工具的創(chuàng)新,為開發(fā)新的信用風(fēng)險計量模型提供了必要的理論工具。在上述利用新型信用風(fēng)險計量模型量化信貸風(fēng)險方面,西方商業(yè)銀行的進(jìn)程要快于中國商業(yè)銀行,具體體現(xiàn)為:中國商業(yè)銀行內(nèi)部評級僅僅處于起步階段,用于客戶的篩選和風(fēng)險的預(yù)警,而未向更深層次的風(fēng)險量化管理方向發(fā)展。 與此同時,中國市場化改革的深入使得中小企業(yè)成為一支不容忽視的經(jīng)濟(jì)力量,并在中國的經(jīng)濟(jì)社會體系中承擔(dān)著愈加重要的角色。而處于轉(zhuǎn)型時期的中國商業(yè)銀行,不僅致力于推進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的改善,股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,募股上市的實(shí)現(xiàn),而且還在穩(wěn)步推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和盈利結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型,以期真正提升市場竟?fàn)幜涂癸L(fēng)險的能力。在轉(zhuǎn)型過程中,銀行對客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整是具有戰(zhàn)略意義的調(diào)整,其對銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利結(jié)構(gòu)都會產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。商業(yè)銀行的客戶對象從集中于國有大中型企業(yè)正逐步向多種經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的客戶、向不同規(guī)模的客戶進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,中小企業(yè)客戶也正成為商業(yè)銀行爭奪的重要客戶源。由于中小企業(yè)信貸具有金額小、筆數(shù)多、頻率高、時間急等特點(diǎn),導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)貸款的管理成本相對較高,削弱了商業(yè)銀行拓展中小企業(yè)信貸市場的動力;因此,如何將較為先進(jìn)的信用風(fēng)險計量模型改良并運(yùn)用于中國商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理,以提高管理效率、降低甄別成本,具有一定的理論和實(shí)踐意義。 本文的創(chuàng)新之處體現(xiàn)為: 首先,在深入分析企業(yè)財務(wù)指標(biāo)模型和KMV模型風(fēng)險度量的思想和技術(shù)基礎(chǔ)上,結(jié)合中國的現(xiàn)狀,提出模型修正方法和參數(shù)估計方法。 其次,嘗試定性與定量方法相結(jié)合。數(shù)據(jù)主要來自于證券市場交易行情和上市公司公布的財務(wù)報表,在研究中采取了定性與定量相結(jié)合的方法。 最后,在考慮中小企業(yè)特殊性的基礎(chǔ)上,調(diào)整現(xiàn)有企業(yè)指標(biāo)的Logit模型,并驗證該模型在評價中小企業(yè)信貸狀況過程中的有效性;同時剖析KMV模型度量方法、理論和模型,并采用時間序列數(shù)據(jù)計算股權(quán)波動率,采用截面數(shù)據(jù)計算違約距離和預(yù)期違約率;并通過將KMV計算結(jié)果引入含有企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的Logit模型,以驗證KMV模型在評估企業(yè)信用時的有效性。 在文章的結(jié)構(gòu)安排上,本文以五章的篇幅進(jìn)行闡述: 第1章為導(dǎo)論部分,介紹了本文的論述研究背景、研究方法、研究難點(diǎn)和文獻(xiàn)綜述; 第2章主要對信用風(fēng)險的基本內(nèi)容進(jìn)行了較為詳細(xì)的討論,包括信用風(fēng)險的定義、分類和度量方法; 第3章主要分析了信用度量模型在中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理中的適用性。在總結(jié)中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理的特點(diǎn)基礎(chǔ)上,分別分析了信用評級模型和在險價值模型在中小企業(yè)信貸管理中的適用性; 第4章主要論述信用度量模型在中小企業(yè)信貸風(fēng)險度管理中的應(yīng)用。利用統(tǒng)計軟件對中小企業(yè)樣本及其配對樣本的基本財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選并構(gòu)建財務(wù)指標(biāo)模型,同時在運(yùn)用KMV模型計算出違約距離,并將其作為風(fēng)險因子再次引入財務(wù)指標(biāo)模型,進(jìn)而比較前后兩個回歸模型的在判斷企業(yè)信用過程中的有效性。 第5章對信用度量模型在中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理中的應(yīng)用提出了相關(guān)建議。 隨著我國銀行信用風(fēng)險管理技術(shù)的完善及中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用日益顯露,商業(yè)銀行為優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、拓寬自身發(fā)展空間的需要將會大力開拓中小企業(yè)客戶市場,信用度量模型必然大有用武之地。但在引入信用度量模型時,我們必須注意到,僅有先進(jìn)的信用度量模型是不夠的,更重要的是要培育良好的信用文化,信用度量模型只是銀行信用風(fēng)險管理的一個手段。商業(yè)銀行應(yīng)以此為契機(jī),推動信用文化的建設(shè)。在信用文化的理念下,建立新的信用風(fēng)險管理模式,將信用量化落實(shí)到銀行的授信政策、資產(chǎn)定價、貸后管理、業(yè)績考核評估等各項業(yè)務(wù)之中,最大限度地發(fā)揮信其在中小企業(yè)信貸風(fēng)向管理中的作用。
【關(guān)鍵詞】：中小企業(yè) 信用風(fēng)險管理 信用度量模型
【學(xué)位授予單位】：中央財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號】：F832.4;F224
【目錄】：

• 摘要2-4
• Abstract4-8
• 第1章 導(dǎo)論8-17
• 1.1 選題背景8-10
• 1.2 研究方法10
• 1.3 研究重點(diǎn)和難點(diǎn)10-11
• 1.4 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀11-17
• 第2章 信用風(fēng)險度量17-25
• 2.1 信用風(fēng)險概念17-18
• 2.2 信用風(fēng)險度量方法18-25
• 第3章 信用度量模型在中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理中的適用性分析25-37
• 3.1 中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理特點(diǎn)25-28
• 3.2 信用評級模型適用性分析28-32
• 3.3 基于KMV 模型的在險價值模型適用性分析32-37
• 第4章 信用度量模型對中小企業(yè)信貸風(fēng)險的實(shí)證檢驗和結(jié)果分析37-60
• 4.1 樣本選取37
• 4.2 備選財務(wù)變量指標(biāo)37-38
• 4.3 描述性統(tǒng)計量及正態(tài)分布檢驗38-44
• 4.4 財務(wù)指標(biāo)變量的初步辨別篩選44-46
• 4.5 LOGIT 模型構(gòu)建及檢驗46-48
• 4.6 引入違約距離的二項LOGIT 模型構(gòu)建48-57
• 4.7 結(jié)果分析57-60
• 第5章 信用度量模型在中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理中的應(yīng)用建議60-64
• 5.1 信用度量模型在中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理中的意義60-61
• 5.2 信用度量模型在中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理中的應(yīng)用建議61-64
• 附錄64-65
• 參考文獻(xiàn)65-68
• 致謝68

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 鄧吉寧;;解決中小企業(yè)融資難問題的美國經(jīng)驗與啟示[J];吉林金融研究;2009年08期

2 王剛;;中小企業(yè)貸款難的成因及對策[J];吉林金融研究;2009年03期

3 魏云良;;解決融資制約是支持中小企業(yè)克服危機(jī)影響的關(guān)鍵[J];吉林金融研究;2009年07期

4 劉希衛(wèi);;淺談如何改善中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀[J];科技致富向?qū)?2011年26期

5 梁瑋;;掙脫“囚徒”生涯,前路在何方?——聚焦皮革中小企業(yè)生死線上的突圍[J];西部皮革;2011年16期

6 王翰墨;;中小企業(yè)融資難問題對策思考[J];吉林金融研究;2009年01期

7 封丹;;“錢荒”來了,誰來解救中小企業(yè)?[J];科技智囊;2011年09期

8 蒲文宜;;2011年上半年各地中小企業(yè)融資擔(dān)保政策匯總[J];中小企業(yè)管理與科技(中旬刊);2011年08期

9 李清榮;曹陽;李玫;;銀企雙贏:解決中小企業(yè)融資困境的新思路[J];金融經(jīng)濟(jì);2005年16期

10 閆冰竹;;以科學(xué)發(fā)展觀為統(tǒng)領(lǐng) 打造中小企業(yè)服務(wù)優(yōu)質(zhì)金融品牌[J];國有資產(chǎn)管理;2010年07期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 李浩;;風(fēng)險管理創(chuàng)造價值——商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系及其建設(shè)研究[A];第八屆國有經(jīng)濟(jì)論壇：中國商業(yè)銀行深化改革與管理創(chuàng)新學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2008年

2 牟洪波;牟永春;;發(fā)展信用擔(dān)保是解決中小企業(yè)貸款難的好途徑[A];“擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展”研討會專集[C];1999年

3 陳佳貴;黃群慧;;我國中小企業(yè)發(fā)展的幾個問題[A];中國中小企業(yè)改革與發(fā)展研討會暨中國企業(yè)管理研究會2001年年會論文集[C];2001年

4 ;農(nóng)行提速中小企業(yè)貸款流程[A];2003北京中小流通企業(yè)服務(wù)年會專刊（2）[C];2003年

5 馬驥;賀魯男;;關(guān)于政府在提高中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力中的政策建議[A];黑龍江省中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展專家研討會論文集[C];2007年

6 杜瑩芬;;我國中小企業(yè)融資瓶頸淺析[A];中國中小企業(yè)改革與發(fā)展研討會暨中國企業(yè)管理研究會2001年年會論文集[C];2001年

7 李林;;談中小企業(yè)的資金籌措[A];湖南省衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)學(xué)會第四屆理事會第五次會議暨第二十一次學(xué)術(shù)年會專輯[C];2007年

8 鄧玉蓮;;中小企業(yè)財務(wù)管理若干問題與對策[A];福建省會計學(xué)會理論研討論文集[C];2006年

9 中國出口信用保險公司課題組;;從金融危機(jī)看企業(yè)信用風(fēng)險管理[A];中國會計學(xué)會財務(wù)管理專業(yè)委員會2009學(xué)術(shù)年會報告集[C];2009年

10 狄娜;;中國中小企業(yè)的現(xiàn)狀與發(fā)展[A];中國中小企業(yè)改革與發(fā)展研討會暨中國企業(yè)管理研究會2001年年會論文集[C];2001年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 于o，

本文編號：974242