近年來,供應鏈金融服務如火如荼的不斷發(fā)展,業(yè)務形式不斷創(chuàng)新,從一定程度上解決了中小企業(yè)融資難的問題。其中,由于物流企業(yè)高度掌握著信息流、物流和資金流,其在供應鏈金融業(yè)務中的作用也不斷突出,在很多融資模式中占據(jù)著必不可少的位置。但是物流企業(yè)在參與供應鏈金融業(yè)務中存在著很多風險問題,如質(zhì)押物變現(xiàn)危機等。因此,有必要站在物流企業(yè)的角度針對物流企業(yè)面臨的風險進行識別、度量、管控,為物流企業(yè)風險管理提供參考。本文基于物流企業(yè)的視角對質(zhì)押融資風險進行定性與定量研究,結(jié)合兩種質(zhì)押融資模式的運作流程,對物流企業(yè)金融風險進行分析。首先對物流企業(yè)在交易過程可能出現(xiàn)的風險進行識別,分析各環(huán)節(jié)風險的主要風險要素,列出各種風險識別點,有利于第三方物流企業(yè)把握住各種風險識別點,提高其在供應鏈金融服務中的風險意識。然后結(jié)合VAR方法,利用基于t分布和GARCH模型的Monte Carlo模擬法針對物流企業(yè)主要風險—質(zhì)押物價格變動風險建立度量模型,并以鋁的均價為樣本進行實證分析,結(jié)果顯示:t-GARCH（1,1）-MC模型能較好模擬質(zhì)押物價格變動風險。最后通過質(zhì)押率的確定和VAR限額進行決策分析,對風險管理與控制提出... 

【文章來源】：西南交通大學四川省211工程院校教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：98 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖２－１融通倉融資運作圖??

向供應鏈企業(yè)進行授信。在實施融通倉融資時，第三方物流企業(yè)可以根據(jù)供??應鏈企業(yè)的運營狀況，靈活地提供質(zhì)押貸款，銀行基本上不參與質(zhì)押貸款的具體運作。??其運作過程如圖２－１所示。??供應鏈企業(yè)??舊？③??⑥ｇ信存??放Ｓ貸貨??貨Ｉ授質(zhì)??Ｉ信押??ｚ￣①申請授信?ｒＪ￣￣ＬｊＬ，??（銀行Ｔ?．物流企業(yè)??②信貸授信＞???圖２－１融通倉融資運作圖??運作過程包括：第一，第三方物流企業(yè)向銀行申請授信；第二，銀行對第三方物??流企業(yè)進行信貸授信，給予第三方物流企業(yè)一定的授信額度；第三，供應鏈企業(yè)向第??三方物流企業(yè)質(zhì)押存貨，并進行授信額度申請；第四，第三方物流企業(yè)根據(jù)供應鏈企??業(yè)的資信狀況，向供應鏈企業(yè)分解授信額度；第五，供應鏈企業(yè)向第三方物流企業(yè)歸??還融資款；第六，第三方物流企業(yè)向供應鏈企業(yè)放貨。??２．３．２電子倉單融資模式??電子倉單融資指融資企業(yè)以電子倉單作為質(zhì)押物向銀行申請貸款的業(yè)務模式，其??中此電子倉單是由專業(yè)的倉儲公司出具的且是銀行認同的［５］。它可以緩解融資企業(yè)在生??產(chǎn)過程中出現(xiàn)的資金無法周轉(zhuǎn)的壓力。其運作過程如圖２－２所示。??ａｏ—ｍｍｎｍｍ?ｍＢｍｔｒｍａｍｍｕｍｍｍｊＵＭ??

圖３－２電子倉單融資模式物流企業(yè)風險識別圖??３．２．１物流企業(yè)與銀行之間的風險分析??作為資金提供方，銀行在整條供應鏈上擔負的責任至關重要，在電子倉單融資模??

【參考文獻】：
期刊論文
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碩士論文
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本文編號：3620525