本文關鍵詞：基于VaR的證券投資組合風險評估及管理體系，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：針對傳統(tǒng)的利用方差及β系數(shù)方法來度量金融市場風險的缺陷,以及VaR在金融風險管理中的主流地位,我們設計了一套基于VaR的證券投資組合風險評估及管理體系。該體系中的風險評估指標主要包括VaR、動態(tài)VaR、邊際VaR、成分VaR等。這些指標不僅可以使我們明確得到一個最大可能的整體損失,還可以了解構成組合的每一項資產(chǎn)及其相應調整、變化對組合整體風險的影響。實證分析表明,該評估體系不僅可以使我們全面了解投資組合的風險狀況,還可以幫助我們更好地進行風險管理,改善投資組合的風險收益特征。
【作者單位】： 吉林大學數(shù)量經(jīng)濟研究中心 吉林大學數(shù)量經(jīng)濟研究中心
【關鍵詞】： VaR GARCH模型 動態(tài)VaR 邊際VaR 成分VaR
【分類號】：F224
【正文快照】： 一、理論綜述隨著我國證券市場的不斷規(guī)范發(fā)展以及新的金融工具的不斷涌現(xiàn),人們越來越重視對金融風險的管理與防范。從廣義上說,風險可以被定義為“時間結果的不確定性”�！湟赜袃蓚�,即“損失”與“不確定性”。由于我們在一般情況下只討論風險引致?lián)p失的一面,因此上述

【共引文獻】

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8 邵t，

本文編號：343432