有色金屬生產(chǎn)企業(yè)多為跨國(guó)企業(yè),與僅在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)相比,跨國(guó)企業(yè)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的種類更多,原材料和產(chǎn)品價(jià)格同時(shí)受到來(lái)自國(guó)內(nèi)外因素的共同影響,匯率和利率的變化也為跨國(guó)有色金屬生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)了諸多難以預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)大宗商品價(jià)格長(zhǎng)期處于波動(dòng)之中,美元兌人民幣匯率波動(dòng)幅度日趨增大且波動(dòng)方向變化頻繁,利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)也使企業(yè)更多地面臨來(lái)自利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。在各種風(fēng)險(xiǎn)管理的手段中,金融衍生品因其種類多樣、適用范圍廣泛且使用便利,受到眾多企業(yè)尤其是跨國(guó)有色金屬生產(chǎn)企業(yè)的青睞。江西銅業(yè)是我國(guó)最大的有色金屬生產(chǎn)企業(yè)之一,綜合運(yùn)用了大量的金融衍生品對(duì)公司所面臨風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理,且均有較長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)記錄。因此本文選取江西銅業(yè)為研究對(duì)象,對(duì)其衍生品使用成效進(jìn)行分析,尋找公司衍生品使用過(guò)程中存在的問(wèn)題并提出相應(yīng)的對(duì)策。本文首先闡述研究背景和意義、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀,明確研究框架和研究方法。然后界定價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念,并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理中衍生品使用原則和衍生品使用成效衡量方法進(jìn)行介紹。在此之后,介紹江西銅業(yè)基本情況,并對(duì)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別,闡述公司運(yùn)用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性。在此基礎(chǔ)上,分析公司運(yùn)用... 

【文章來(lái)源】：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)湖北省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：63 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 導(dǎo)論
    1.1 選題背景和研究意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 關(guān)于運(yùn)用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的研究
        1.2.2 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理中衍生品使用原則與方法的研究
        1.2.3 關(guān)于衍生品的使用與公司價(jià)值的研究
        1.2.4 現(xiàn)有文獻(xiàn)評(píng)述
    1.3 論文框架與研究方法
        1.3.1 論文框架
        1.3.2 研究方法
2 金融衍生品與風(fēng)險(xiǎn)管理
    2.1 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)與期貨、期權(quán)和遠(yuǎn)期
        2.1.1 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
        2.1.2 期貨、期權(quán)和遠(yuǎn)期在價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用
    2.2 外匯風(fēng)險(xiǎn)與外匯遠(yuǎn)期
        2.2.1 外匯風(fēng)險(xiǎn)
        2.2.2 外匯遠(yuǎn)期在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用
    2.3 利率風(fēng)險(xiǎn)與利率互換
        2.3.1 利率風(fēng)險(xiǎn)
        2.3.2 利率互換在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用
    2.4 風(fēng)險(xiǎn)管理中衍生品的使用原則
    2.5 衍生品使用成效的衡量方法
3 江西銅業(yè)基本情況及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
    3.1 江西銅業(yè)股份有限公司概況
    3.2 江西銅業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
        3.2.1 銅產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
        3.2.2 黃金產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
        3.2.3 外匯風(fēng)險(xiǎn)
        3.2.4 利率風(fēng)險(xiǎn)
    3.3 江西銅業(yè)運(yùn)用金融衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性
4 江西銅業(yè)運(yùn)用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理分析
    4.1 江西銅業(yè)運(yùn)用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)
    4.2 江西銅業(yè)運(yùn)用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的策略
        4.2.1 銅產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
        4.2.2 黃金產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
        4.2.3 外匯風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
        4.2.4 利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
    4.3 江西銅業(yè)衍生品運(yùn)用成效及問(wèn)題
        4.3.1 總體成效及問(wèn)題
        4.3.2 銅衍生品使用成效及問(wèn)題
        4.3.3 黃金衍生品使用成效及問(wèn)題
        4.3.4 外匯衍生品使用成效及問(wèn)題
        4.3.5 利率衍生品使用成效及問(wèn)題
    4.4 江西銅業(yè)衍生品應(yīng)用問(wèn)題分析
5 江西銅業(yè)衍生品應(yīng)用優(yōu)化對(duì)策
    5.1 交易中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及控制
    5.2 致力于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而非創(chuàng)造收益
    5.3 繼續(xù)聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)化套期保值方案
6 結(jié)論
    6.1 主要結(jié)論
    6.2 研究創(chuàng)新
    6.3 研究局限
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[10]分類賬戶制度能夠抑制市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)嗎——來(lái)自中國(guó)股指期貨市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 張璐,萬(wàn)迪昉,商晨,萬(wàn)方.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2017(05)



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