發(fā)布時間：2021-06-20 17:46

　　金融全球化程度的加劇以及中國利率市場化改革的深度開展,加速了中國利率衍生品市場的發(fā)展。利率衍生品市場的發(fā)展對中國金融體系意義重大。中國商業(yè)銀行作為我國利率衍生品市場的重要主體,利率衍生品的利用及其風(fēng)險管理一定會對其是否能有力地參與同業(yè)競爭起著至關(guān)重要的作用。從國際上看,發(fā)達(dá)國家的利率衍生品市場基本都是在利率市場化完成后發(fā)展相對成熟并形成比較嚴(yán)謹(jǐn)完備的管理體系。在中國,銀行業(yè)一直享受著因利率管制而帶來的紅利,創(chuàng)新利率衍生品的動力不足,交易的數(shù)量不僅小,而且交易很不活躍。就目前而言,中國商業(yè)銀行利率衍生品的發(fā)展離商業(yè)銀行強烈的避險需求差距甚遠(yuǎn),與利率市場化水平也沒有達(dá)到完美契合,利率衍生品風(fēng)險管理的意識與手段還遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融形勢發(fā)展的需要,更缺乏對利率衍生品風(fēng)險管理的完善體系。商業(yè)銀行在利率衍生品種類的開發(fā)、交易的基礎(chǔ)制度建設(shè)、法律法規(guī)健全完善等方面都是非常有限的,其利率衍生品風(fēng)險的管理,無論是策略,還是技術(shù)或方法,都還不及發(fā)達(dá)國家來得成熟和自如,尤其是對于VaR和CVaR模型的運用凸顯著差強人意。所以如何不斷創(chuàng)新發(fā)展利率衍生品市場并科學(xué)有效地管理其風(fēng)險,建立成熟完備的利率衍生品風(fēng)險管理體... 

【文章來源】：遼寧大學(xué)遼寧省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：204 頁

【學(xué)位級別】：博士

【部分圖文】：

圖１－１中國知網(wǎng)國外文獻(xiàn)數(shù)據(jù)庫“利率衍生品”相關(guān)文獻(xiàn)研宄?

＋發(fā)文??單位《??３０??卜????．十???２００１?２００３?２００４?２００５?２００６?２００７?２００８?２００９?２０１０?２０１１?２０１２?２０１３?２０１４?２０１５?２０１６?２０１７?２０１８?２０１９??注：數(shù)據(jù)來源一中國知網(wǎng)查詢??圖１－２中國知網(wǎng)國內(nèi)文獻(xiàn)數(shù)據(jù)庫“利率衍生品”相關(guān)文獻(xiàn)研究情況??從圖１－２中數(shù)據(jù)看出，國內(nèi)從２００１年至２０１９年發(fā)表的關(guān)于利率衍生品的相關(guān)??研究期刊文獻(xiàn)共有大約１８２篇，除了?２００６年的１９篇和２０１３年的２７篇外，其它年??份的研究并不多，而其中關(guān)于商業(yè)銀行利率衍生品風(fēng)險管理的研究，尤其是實證研??究更是少之又少。隨著中國金融改革不斷加大加深，利率衍生品的發(fā)展會越來越快，??這就可能造成國內(nèi)相關(guān)的研究跟不上金融改革與發(fā)展的需求。這也是本篇論文研究??的初衷所在。??歸納起來，國內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)研究主要集中于利率市場化背景下利率衍生品的發(fā)展??問題以及利率衍生品對沖利率風(fēng)險的問題。??國內(nèi)較早研宄利率衍生品的是郭濟(jì)敏（２００３）?［１５４］。郭濟(jì)敏根據(jù)當(dāng)時中國金融市??場的發(fā)展?fàn)顩r，以及利率衍生品所具有的特性，認(rèn)為當(dāng)時應(yīng)該把遠(yuǎn)期利率協(xié)議引入??到中國銀行間市場，但由于數(shù)據(jù)所限，沒有進(jìn)行相應(yīng)的定量研宄。沈天衣（２００５）??［１９３］系統(tǒng)地梳理國際市場上利率衍生品的發(fā)展歷史后認(rèn)為，中國利率衍生品的發(fā)展雖??處于起步階段，但發(fā)展前景巨大。中國社會科學(xué)院金融研宄所所長李揚？研究認(rèn)為：??“國內(nèi)國債市場發(fā)展受到兩個問題制約，一方面是利率未完全市場化產(chǎn)生利率風(fēng)險??分擔(dān)機制問題；另一方面是金融基礎(chǔ)設(shè)施問題，例如會計準(zhǔn)則、法律制度、信息披??露和市場參與者保護(hù)

的估計方法對利率互換的市場性ＶａＲ和＜??ＣＶａＲ風(fēng)險進(jìn)行實證分析。??Ｔ????ｉ?！?建立商業(yè)銀行利率衍生品市場性??針對利率衍生品ＣＶａＲ風(fēng)險對商業(yè)銀行?風(fēng)險度量、壓力測試和最優(yōu)資產(chǎn)配置框??股票收益率溢出效應(yīng)進(jìn)行實證分析。印證商?架；如何進(jìn)行最優(yōu)資產(chǎn)配置以實現(xiàn)市場??業(yè)銀行對于利率衍生品進(jìn)行風(fēng)險管理是否＼?性ＣＶａＲ風(fēng)險管理和收益最大化。??具有實際意義。?＼??「?＿＿?＼????結(jié)論、對策及研究展望。?＇—？！?矢量自回歸模型。??圖１－３論文研宄技術(shù)路線圖??１．３．２研究方法??論文主要采取以下兩種研究方法。??文獻(xiàn)研究方法。通過各種渠道收集與本研究有關(guān)的國內(nèi)外文獻(xiàn)資料，了解有關(guān)??問題的歷史和現(xiàn)狀，并對文獻(xiàn)資料進(jìn)行認(rèn)真細(xì)致的梳理，取長補短，為本篇論文的??研究奠定堅實的理論基矗??２３??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
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本文編號：3239649