我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場起步晚、發(fā)展快,從交易規(guī)模來看,已經(jīng)位居世界前列。但是在發(fā)展過程中也暴露了諸多問題,其中價格波動的風(fēng)險問題最近幾年表現(xiàn)尤為突出。其所帶來的危害正如漢書所言：“糴甚貴,傷民；甚賤,傷農(nóng)。民傷則離散,農(nóng)傷則國貧”。大豆是中國市場化程度最高和開放相對較早的農(nóng)產(chǎn)品之二,中國大豆市場與國際大豆市場整合較好。在國產(chǎn)大豆受到國外轉(zhuǎn)基因大豆不斷沖擊、國內(nèi)大豆價格數(shù)次出現(xiàn)劇烈波動的背景下,研究大豆期貨價格波動的風(fēng)險管理問題可以為其他農(nóng)產(chǎn)品提供管理價格波動風(fēng)險的經(jīng)驗。本項研究圍繞兩個現(xiàn)實問題即“如何有效防范和化解農(nóng)產(chǎn)品期貨市場價格波動引發(fā)的風(fēng)險?如何建立既符合國際期貨市場運行規(guī)律,又符合中國期貨市場實際的價格波動風(fēng)險防范和化解機制?”來展開,將農(nóng)業(yè)經(jīng)濟學(xué)、期貨理論、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)、國際貿(mào)易理論、新制度經(jīng)濟學(xué)以及現(xiàn)代風(fēng)險管理理論結(jié)合起來,按照從驗證已知到探索未知的科學(xué)研究范式對我國農(nóng)產(chǎn)品期貨價格波動的風(fēng)險進行了系統(tǒng)研究。從風(fēng)險管理的視角,按照風(fēng)險測度、風(fēng)險識別和風(fēng)險控制的邏輯關(guān)系,使用較為精確的數(shù)量分析方法詳細地實證研究了包括大豆1號（豆1）、豆粕和豆油合約在內(nèi)的大豆期貨價格波動風(fēng)險的大小、誘... 

【文章來源】：華中農(nóng)業(yè)大學(xué)湖北省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：194 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第1章 導(dǎo)論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目標
    1.3 國內(nèi)外研究動態(tài)
        1.3.1 風(fēng)險管理理論與方法
        1.3.2 風(fēng)險控制的制度設(shè)計
    1.4 一般分析框架
        1.4.1 概念界定
        1.4.2 從疑難問題向科學(xué)問題的轉(zhuǎn)化
        1.4.3 假說與模型
        1.4.4 研究方法和數(shù)據(jù)來源
        1.4.5 邏輯框架與技術(shù)路線
    1.5 可能的創(chuàng)新與不足
        1.5.1 能的創(chuàng)新
        1.5.2 不足之處與展望
第2章 大豆期貨價格波動特征與成因分析
    2.1 期貨價格波動的數(shù)據(jù)及預(yù)處理
        2.1.1 主力合約
        2.1.2 加權(quán)合約
    2.2 價格波動的統(tǒng)計特征
        2.2.1 價格序列
        2.2.2 價格收益率序列
    2.3 期貨交易行為與價格波動
        2.3.1 交易行為與價格波動的衡量
        2.3.2 多尺度向量自回歸
        2.3.3 實證結(jié)果
    2.4 大豆期貨價格的分形特征
        2.4.1 文獻回顧
        2.4.2 材料和方法
        2.4.3 實證結(jié)果
    2.5 大豆期貨價格波動的風(fēng)險成因
        2.5.1 期貨市場內(nèi)部因素
        2.5.2 期貨市場外部因素
    2.6 本章小結(jié)
第3章 大豆期貨市場的有效性檢驗
    3.1 引言
    3.2 大豆期貨市場的日歷效應(yīng)
        3.2.1 文獻回顧
        3.2.2 檢驗依據(jù)與數(shù)據(jù)描述
        3.2.3 檢驗方法——非均衡雙因素方差分析
        3.2.4 檢驗結(jié)果
    3.3 大豆期貨市場的事件效應(yīng)
        3.3.1 文獻回顧
        3.3.2 事件材料
        3.3.3 市場模型構(gòu)建
        3.3.4 市場模型的參數(shù)估計
        3.3.5 事件效應(yīng)的非參數(shù)檢驗
    3.4 本章小結(jié)
第4章 大豆期貨價格波動的風(fēng)險測度與比較
    4.1 引言
    4.2 模型的構(gòu)建
        4.2.1 VaR方法和CVaR方法
        4.2.2 VaR測度方法比較
    4.3 模型估計與仿真
        4.3.1 GARCH族模型的參數(shù)估計
        4.3.2 模型的仿真
        4.3.3 模型的評價
    4.4 本章小結(jié)
第5章 大豆期貨價格波動風(fēng)險的國際誘因分析
    5.1 引言
    5.2 大豆的貿(mào)易特征
    5.3 國際誘因分析
        5.3.1 國際大豆價格因素
        5.3.2 國際石油價格因素
        5.3.3 匯率因素
    5.4 實證研究
        5.4.1 理論與模型的推導(dǎo)
        5.4.2 實證結(jié)果
    5.5 本章小結(jié)
第6章 基于效率視角的大豆期貨風(fēng)險保證金制度改進
    6.1 引言
    6.2 大豆期貨市場風(fēng)險保證金制度現(xiàn)狀與問題
        6.2.1 按時間收取保證金
        6.2.2 按持倉量總規(guī)模收取保證金
    6.3 現(xiàn)有保證金制度的評價
        6.3.1 保證金對風(fēng)險的控制效果
        6.3.2 保證金與風(fēng)險的關(guān)系
        6.3.3 保證金對價格波動的影響
    6.4 期貨市場保證金制度比較
        6.4.1 SPAN和TIMS系統(tǒng)原理
        6.4.2 臺灣省和香港地區(qū)期貨市場保證金制度
    6.5 基于多尺度理論的動態(tài)保證金模型
        6.5.1 理論推導(dǎo)
        6.5.2 序列的小波提升
        6.5.3 模型的參數(shù)估計
        6.5.4 動態(tài)保證金制度的評價
    6.6 本章小結(jié)
第7章 結(jié)論與對策建議
    7.1 主要研究結(jié)論
    7.2 對策建議
        7.2.1 建立更加有效的農(nóng)產(chǎn)品期貨市場
        7.2.2 加快風(fēng)險管理技術(shù)的創(chuàng)新
        7.2.3 積極應(yīng)對國際風(fēng)險
        7.2.4 改進現(xiàn)有風(fēng)險保證金制度
參考文獻
附錄
研究生期間科研論文和參加科研項目情況
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]國際油脂期貨的價格傳導(dǎo)與定價權(quán)研究[J]. 李敬,趙玉.  武漢大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版). 2010(04)
[2]中國大豆期貨市場有效嗎?——基于事件分析法的研究[J]. 趙玉,祁春節(jié).  經(jīng)濟評論. 2010(01)
[3]國際大豆價格傳導(dǎo)與均衡的變結(jié)構(gòu)分析[J]. 趙玉.  統(tǒng)計與信息論壇. 2009(12)
[4]美國CFTC對期貨交易的信息監(jiān)管及其啟示[J]. 安毅.  南方金融. 2009(09)
[5]基于交易效率、分工和契約選擇視角的農(nóng)民增收問題研究[J]. 祁春節(jié),趙玉.  經(jīng)濟評論. 2009(05)
[6]中美大豆期貨市場風(fēng)險比較分析[J]. 楊雪,喬娟.  中國物價. 2009(08)
[7]國際農(nóng)產(chǎn)品價格波動因素分析——基于時間序列的經(jīng)濟計量模型[J]. 胡冰川,徐楓,董曉霞.  中國農(nóng)村經(jīng)濟. 2009(07)
[8]我國農(nóng)產(chǎn)品期貨價格波動率分析[J]. 王金媛.  東北農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2009(03)
[9]我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場有效性的實證研究[J]. 周廣,周一鹿,林永強.  西南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2009(03)
[10]國際農(nóng)產(chǎn)品價格波動的特點、規(guī)律與趨勢[J]. 傅曉,牛寶俊.  中國農(nóng)村經(jīng)濟. 2009(05)

博士論文
[1]我國糧食期貨市場與現(xiàn)貨市場價格關(guān)系的研究[D]. 王川.中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院 2009
[2]我國玉米期貨價格影響因素與波動特征分析[D]. 丁文斌.華中農(nóng)業(yè)大學(xué) 2009
[3]國際視野下的農(nóng)產(chǎn)品價格風(fēng)險管理研究[D]. 祁民.華東師范大學(xué) 2008
[4]農(nóng)產(chǎn)品期貨市場波動與效率研究[D]. 高志杰.西北農(nóng)林科技大學(xué) 2007
[5]中國期貨市場波動性與價格操縱行為研究[D]. 劉慶富.東南大學(xué) 2005
[6]我國期貨價格行為與市場穩(wěn)定機制研究[D]. 樓迎軍.浙江大學(xué) 2005
[7]中國期貨市場的風(fēng)險控制研究[D]. 虞立戎.復(fù)旦大學(xué) 2004



本文編號：3141266