近年來,隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的逐步深化,企業(yè)間的并購重組逐漸成為常態(tài)化經(jīng)濟(jì)行為,并購交易活動(dòng)也持續(xù)增加。對(duì)企業(yè)而言,并購重組不但是資源重組,迅速擴(kuò)張的重要途徑,也是企業(yè)借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)跨越性發(fā)展的動(dòng)因。企業(yè)實(shí)施并購?fù)枰罅康馁Y金,因此有著大量的融資需求。商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu),是并購市場(chǎng)資金的主要提供者,在企業(yè)并購活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用,是企業(yè)并購資金的重要來源渠道。雖然商業(yè)銀行并購貸款政策的出臺(tái)在一定程度上滿足了企業(yè)并購融資的需求,但由于其在我國推出時(shí)間較晚（2008年底）,其產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)控體系還相對(duì)不成熟,我國現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)銀行并購貸款方面的規(guī)定也相對(duì)較少,加上企業(yè)并購重組業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和不確定性,導(dǎo)致商業(yè)銀行并購貸款具有極高風(fēng)險(xiǎn)性。截至目前為止,我國商業(yè)銀行的并購貸款主要以大型國有企業(yè)為客戶主體。所以,通過全面且深入研究商業(yè)銀行并購貸款的發(fā)放機(jī)制和風(fēng)控措施,不僅有利于提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控能力,也有助于實(shí)現(xiàn)并購貸款的效益最大化。本文研究的主要內(nèi)容是商業(yè)銀行并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理。首先,全面且深入地論述并購業(yè)務(wù)的主要特征和風(fēng)險(xiǎn)類型,闡述國內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)的開展現(xiàn)狀以及現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式,提出... 

【文章來源】：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)湖北省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：51 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖0-1數(shù)據(jù)來源：清科研究中心

0導(dǎo)論13者項(xiàng)目27。2.商業(yè)銀行自主開發(fā)模式商業(yè)銀行在現(xiàn)有客戶基礎(chǔ)上，挖掘客戶潛力，自主發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)的并購項(xiàng)目，并向滿足條件要求的優(yōu)質(zhì)企業(yè)和項(xiàng)目提供資金支持。二、我國商業(yè)銀行并購貸款業(yè)務(wù)基本流程圖1-1我國商業(yè)銀行并購貸款業(yè)務(wù)流程圖根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)要求，滿足條件的并購企業(yè)向商業(yè)銀行提出貸款申請(qǐng)，商業(yè)銀行在受理申請(qǐng)后，綜合各方面條件和因素，確定授信額度，并按照業(yè)務(wù)辦理流程為企業(yè)提供相關(guān)并購貸款服務(wù)。我國商業(yè)銀行并購貸款的辦理程序和一般貸款業(yè)務(wù)基本一致，主要包括業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、簽訂合同、發(fā)放貸款、貸后管理六個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)的具體操作如下：（一）業(yè)務(wù)受理并購貸款申請(qǐng)人按照銀行的具體要求向商業(yè)銀行提出貸款申請(qǐng)，并按規(guī)定提交相關(guān)材料，例如申請(qǐng)書、資信證明材料、目標(biāo)企業(yè)（資產(chǎn)）的相關(guān)材料、并購方案、并購可行性分析報(bào)告、并購后整合計(jì)劃等一系列資料，在獲得相關(guān)材料后，銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)規(guī)定程序?qū)ι暾?qǐng)人提交的材料進(jìn)行審核，如果滿足銀行要求，即受理貸款申請(qǐng)。（二）盡職調(diào)查并購貸款的盡職調(diào)查一般由商業(yè)銀行的并購貸款專職團(tuán)隊(duì)人員根據(jù)商業(yè)銀行的相關(guān)規(guī)定對(duì)特定要素進(jìn)行盡職調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容包括申請(qǐng)者的資金實(shí)力、標(biāo)的企業(yè)的運(yùn)營現(xiàn)狀、并購交易的真實(shí)性、并購交易價(jià)格的合理性、申報(bào)材料真實(shí)性、合法合規(guī)性等進(jìn)行全面調(diào)查、審核和分析。（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估銀行并購貸款專業(yè)團(tuán)隊(duì)根據(jù)盡職調(diào)查情況，對(duì)并購交易的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、并購整合風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行有效評(píng)估，從而更加有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，確保并購貸款資金的安全性。（四）合同簽訂相關(guān)審批手續(xù)完成之后，商業(yè)銀行和申請(qǐng)者需要根據(jù)相關(guān)規(guī)定，完成相關(guān)合同、文件的簽訂，進(jìn)而落實(shí)相關(guān)手續(xù)。27宋明岷.我國商?

商業(yè)銀行并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理研究25并購交易結(jié)構(gòu)圖如下：圖3-1并購交易結(jié)構(gòu)圖（二）并購交易的進(jìn)度及計(jì)劃安排1.X公司并購安排根據(jù)協(xié)議，X公司的并購交易款總計(jì)96522.24萬元。目前，GL公司已支付34000萬元。2017年8月中旬，GL公司計(jì)劃全額支付剩余股權(quán)對(duì)價(jià)款尾款62522.24萬元。2.R公司并購安排根據(jù)協(xié)議，R公司的并購交易款總計(jì)129230.73萬元。目前，R公司設(shè)立銀行共管賬戶，由GL公司和R公司共同管理，R公司的100%股權(quán)已質(zhì)押給GL公司。根據(jù)協(xié)議約定，2017年10月中旬前，GL公司支付79230.73萬元，R公司完成60%轉(zhuǎn)讓股權(quán)交易并辦妥工商登記等相關(guān)手續(xù)。2018年2月底前，R公司辦妥工商登記等相關(guān)手續(xù)，GL公司支付剩余股權(quán)對(duì)價(jià)款尾款50000萬元。三、貸款方案簡述（一）貸款方案1.融資金額：13億元。2.融資期限：3年。3.融資成本：按JS行相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。4.增信方式：申請(qǐng)的并購貸款擔(dān)保方式為信用，追加項(xiàng)目用地抵押及集團(tuán)提供差額擔(dān)保。5.還款主體：GL房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。（二）貸款操作安排1.放款安排目前，GL公司已支付X公司并購價(jià)款34000萬元，剩余62522.24萬元擬于2017

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
[1]商業(yè)銀行并購貸款監(jiān)管法律問題研究[D]. 劉迪.四川省社會(huì)科學(xué)院 2014
[2]我國商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究[D]. 王鳳.武漢理工大學(xué) 2009



本文編號(hào)：3054264