本文關(guān)鍵詞：基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)組合與風(fēng)險(xiǎn)控制研究

作者：何笑偉

地址：中國建設(shè)銀行股份有限公司北京市分行

2012-12-08 10:07:36 字體：     

摘　要：本文從探尋解決預(yù)期損失和資產(chǎn)組合優(yōu)化的數(shù)學(xué)方法著手，對(duì)預(yù)期損失的數(shù)學(xué)分析發(fā)展成戰(zhàn)術(shù)層面的信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)收益配比研究可用于戰(zhàn)役層面的資產(chǎn)業(yè)務(wù)組合問題，對(duì)非預(yù)期損失的研究逐步演化到戰(zhàn)略層面的資源配置問題。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 資產(chǎn)業(yè)務(wù)組合 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、 建立信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)矩陣式評(píng)估體系 　　信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估現(xiàn)在已經(jīng)是國內(nèi)各家商業(yè)銀行信貸管理的一項(xiàng)核心內(nèi)容，對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡具有重要作用。 　　商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)就是指信貸項(xiàng)目達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)或失敗而可能帶來的違約損失。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行吸收和借鑒國外先進(jìn)的銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)，已逐步建成了多種信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)體系。雖然各行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的設(shè)計(jì)基礎(chǔ)不盡相同，但對(duì)國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行來說，比較熟悉和成熟的是巴塞爾推行的預(yù)期損失模型，即： 　　 　　其中EL為預(yù)期損失，EDF為預(yù)期違約概率，LGD為違約情況下預(yù)期損失率，EAD為違約時(shí)貸款余額。建立這一模型的目的之一，是對(duì)貸款在交易前即可進(jìn)行損失率的估計(jì)，因此，可作為違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、貸款決策和定價(jià)的依據(jù)。該模型相對(duì)簡單，理論界普遍向國內(nèi)各商業(yè)銀行推薦使用該模型。 　　然而，從目前的實(shí)際操作情況來看，國內(nèi)各商業(yè)銀行往往不能同時(shí)具備使用該模型所需要的三個(gè)基礎(chǔ)條件，同時(shí)，該模型中EDF指標(biāo)的確定往往是由評(píng)估人員結(jié)合一些定性原則憑借經(jīng)驗(yàn)來判斷，量化與細(xì)分不夠嚴(yán)密，對(duì)預(yù)期損失相關(guān)參數(shù)與權(quán)重的確定缺乏客觀性和科學(xué)性。本文嘗試提出一種規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程，并試圖建立一種客觀的違約風(fēng)險(xiǎn)集，，使得巴塞爾的預(yù)期損失模型得到有效運(yùn)用。 　　1、基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法體系 　　商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論與方法一直是金融界研究的重點(diǎn)內(nèi)容，在已經(jīng)形成的各類風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法體系中，往往存在重理論、輕方法、操作性差的缺陷，很難被銀行界推廣使用。而基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法體系具有程序性強(qiáng)、定量與定性相結(jié)合以及簡單易行的特點(diǎn)，適于國內(nèi)商業(yè)銀行采用。基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法體系主要由風(fēng)險(xiǎn)矩陣設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)重要性排序、總體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和預(yù)期違約概率EDF的確定所構(gòu)成。 2、 基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程 　　為使巴塞爾預(yù)期損失模型能夠得到有效地運(yùn)用，在基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法體系建立以后，必須按照嚴(yán)格的評(píng)估流程進(jìn)行具體的信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)量化分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃制定和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)論確定4個(gè)階段。 　　建立風(fēng)險(xiǎn)矩陣評(píng)估方式的信貸項(xiàng)目評(píng)估，具有操作簡便（以計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn)）、系統(tǒng)性強(qiáng)、相對(duì)客觀和模塊化的特點(diǎn)，是巴塞爾預(yù)期損失模型實(shí)現(xiàn)的一種良好運(yùn)作媒介。是商業(yè)銀行中小型分支行適合采用的一種評(píng)價(jià)體系，尤其是針對(duì)中小型客戶、發(fā)展?jié)摿π涂蛻�、高新技術(shù)類項(xiàng)目、復(fù)雜綜合工業(yè)類項(xiàng)目，可識(shí)別關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)，可以解決歷史資料信息不足的問題。如果程序開發(fā)和評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)進(jìn)一步完善，可以成為一套科學(xué)的技術(shù)方法體系加以推廣，對(duì)進(jìn)行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。 二、尋求資產(chǎn)業(yè)務(wù)最優(yōu)組合方式的計(jì)算模型 　　通過第一章介紹的矩陣式風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法體系，我們可以初步計(jì)算并確定一個(gè)項(xiàng)目的預(yù)期損失率。通過項(xiàng)目在總資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重，進(jìn)而可以計(jì)算評(píng)估出一類資產(chǎn)業(yè)務(wù)的預(yù)期損失率，計(jì)算公式如下： 　　 　　其中：信貸項(xiàng)目i的預(yù)期損失為，A類信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的預(yù)期損失 　　　　　A類信貸資產(chǎn)總量以A代表。 　　以此類推，我們可以得到關(guān)于A類信貸資產(chǎn)的一些基本參數(shù)，如A類信貸資產(chǎn)的基準(zhǔn)收益率為，A類信貸資產(chǎn)的預(yù)期損失率（Expected Loss, EL），這里還要引入一個(gè)概念，目前在國內(nèi)商業(yè)銀行已被廣泛采納，就是非預(yù)期損失（Unexpected Loss，UL），它是指銀行實(shí)際損失超過上述平均損失以上的損失，它是對(duì)預(yù)期損失的偏離－標(biāo)準(zhǔn)偏差（standard deviation）。非預(yù)期損失發(fā)生的概率不能完全從歷史統(tǒng)計(jì)中得出，它帶有一定的主觀判斷和政策性。其主要決定因素包括：銀行的風(fēng)險(xiǎn)和安全系數(shù)取向，銀行的外部評(píng)級(jí)目標(biāo)，資本成本，杠桿率選定，監(jiān)管和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要求等。 　　目前，國內(nèi)商業(yè)銀行逐步開始引入計(jì)量非預(yù)期損失的經(jīng)濟(jì)資本概念，經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量一般可采用資產(chǎn)波動(dòng)法。計(jì)算在一定置信度水平下，一定期內(nèi)的資產(chǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)頭寸價(jià)值的潛在損失。本文不以此為重點(diǎn)，我們假設(shè)A類信貸資產(chǎn)的預(yù)期損失率，非預(yù)期損失率為，則可以得出A類信貸資產(chǎn)的預(yù)期收益率（期望回報(bào)率）： 　　 　　設(shè)，實(shí)際上就是資產(chǎn)A收益的標(biāo)準(zhǔn)差。 　　同理，可得到資產(chǎn)B，資產(chǎn)C……的期望收益率。為了尋求風(fēng)險(xiǎn)最小收益最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)組合方式，我們就要確定一個(gè)各類資產(chǎn)的配置

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