本文關(guān)鍵詞：VaR方法及其拓展模型在投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究

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【摘要】：本文在對(duì)國(guó)外利用VaR方法及其拓展模型對(duì)投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與方法總結(jié)的基礎(chǔ)上,建立了符合現(xiàn)階段中國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)際發(fā)展情況的、主要針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)量模型,并利用1997~2003年的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證研究,從而為現(xiàn)階段我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者的投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理提供理論與方法依據(jù)。最后指出了進(jìn)一步研究的方向。
【作者單位】： 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 天一證券有限公司
【關(guān)鍵詞】： 投資組合 風(fēng)險(xiǎn)管理 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) VaR
【分類(lèi)號(hào)】：F224
【正文快照】： 現(xiàn)代投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理高度依賴(lài)于定量技術(shù)(統(tǒng)計(jì)和計(jì)量模型)來(lái)描述金融市場(chǎng)的行為。風(fēng)險(xiǎn)管理者一方面通過(guò)70年代發(fā)展起來(lái)的金融衍生品進(jìn)行了許多風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新;另一方面也創(chuàng)立了許多用于識(shí)別和量化風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理模型,并已將這些風(fēng)險(xiǎn)管理模型程序化和軟件化,如RiskMetric

【相似文獻(xiàn)】

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