本文關鍵詞：場外金融衍生品市場功能型監(jiān)管研究

  更多相關文章： 場外金融衍生品市場 功能型監(jiān)管 市場準入 適當性原則

【摘要】： 場外金融衍生品交易由于其度身定制式的合同設計、靈活的交易方式以及寬松的監(jiān)管環(huán)境等特征,滿足了市場交易主體不同的投資需求,自其產生以來一直呈現(xiàn)爆炸式增長,其規(guī)模遠遠大于場內金融衍生品市場。但是場外交易的高風險、低透明度等特征也隨著交易的發(fā)展而暴露出來,20世紀90年代初世界場外金融衍生品市場出現(xiàn)了一大批虧損事件。在我國,場外金融衍生品市場尚處于起步階段,但其巨大的發(fā)展?jié)摿σ褳閲鴥韧馄毡殛P注。尤其近兩年,場外金融衍生品又產生了更大的需求,發(fā)展場外市場已成為我國金融改革的當務之急。本文從經(jīng)典案例回顧入手,采用了案例分析、歷史分析以及比較分析的方法,對場外金融衍生品市場功能型監(jiān)管這一命題進行研究。全文共分四章,約45000字。 第一章是本文研究范圍的界定。通過BT系列經(jīng)典案例的回顧,引出場外市場監(jiān)管的特殊性,最終用戶與交易商之間存在著不可避免的利益沖突,而交易商在交易中往往會利用優(yōu)勢地位損害最終用戶的利益,因此本文范圍界定在如何構建有效監(jiān)管體系,保護最終用戶的研究上。 第二章是對英美兩國場外金融衍生品市場監(jiān)管體制的研究。功能型監(jiān)管較之機構型監(jiān)管能夠實施跨產品、跨機構、跨市場的監(jiān)管,更具有連續(xù)性和一致性。本文認為功能型監(jiān)管能有效地解決金融衍生產品的監(jiān)管權歸屬問題,避免傳統(tǒng)機構型監(jiān)管下的監(jiān)管重疊和真空。功能型監(jiān)管就是在同一監(jiān)管準則下,引入了同一種金融功能的所有提供者,使其在同一水平的競技場所進行經(jīng)營活動,實現(xiàn)對金融市場的全面監(jiān)管,體現(xiàn)監(jiān)管的公平與效率。對英美兩國不同模式的功能型監(jiān)管分析比較可得兩種模式各有利弊。 第三章是功能型監(jiān)管下的市場交易主體的保護制度的研究。主要包括市場準入和適當性原則,前者屬于事前監(jiān)管,后者屬于事中監(jiān)管。市場準入將不合格的交易主體排除在市場之外,從而降低市場風險;而適當性原則要求交易商必須判斷所提供的金融衍生品對客戶而言是適當。場外市場適當性原則與交易主體的準入之間的立法平衡,是指根據(jù)市場交易主體的成熟度進行分層,加以不同的適當性原則保護,促進場外金融衍生品市場更為有效的發(fā)展。 第四章分析我國場外金融衍生品市場的現(xiàn)狀,指出應借鑒域外功能型監(jiān)管經(jīng)驗,在現(xiàn)有分業(yè)的機構型監(jiān)管體系下,應建立和完善我國的功能型監(jiān)管模式,強調機構型與功能型綜合監(jiān)管。同時,在功能型監(jiān)管下,應放松我國場外金融衍生品市場的準入,完善和細化交易商的適當性原則。
【關鍵詞】：場外金融衍生品市場 功能型監(jiān)管 市場準入 適當性原則
【學位授予單位】：華東政法大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：D912.28
【目錄】：

• 摘要3-5
• Abstract5-9
• 導言9-12
• 一、選題的緣起9-10
• 二、國內外研究狀況與文獻綜述10-12
• 三、主要研究方法12
• 第一章 研究范圍之界定12-22
• 第一節(jié) 系列經(jīng)典案例之回顧12-14
• 第二節(jié) 場外市場監(jiān)管特殊性之分析14-22
• 一、金融衍生品的法律性質14-16
• 二、場外市場監(jiān)管之必要性與特殊性16-22
• 第二章 場外市場功能型監(jiān)管之域外經(jīng)驗22-35
• 第一節(jié) 世界金融監(jiān)管理論與實踐22-25
• 一、金融監(jiān)管理論之發(fā)展22-24
• 二、關于場外市場監(jiān)管之爭論24-25
• 第二節(jié) 美國場外市場機構型與功能型綜合監(jiān)管之經(jīng)驗25-30
• 一、美國場外市場機構型監(jiān)管25-27
• 二、美國場外市場功能型監(jiān)管27-30
• 第三節(jié) 英國場外市場統(tǒng)一功能型監(jiān)管之經(jīng)驗30-32
• 一、英國金融改革前之機構型監(jiān)管30-31
• 二、英國FSMA之統(tǒng)一功能型監(jiān)管31-32
• 第四節(jié) 功能型監(jiān)管域外經(jīng)驗之評述32-35
• 一、功能型監(jiān)管之優(yōu)勢32-33
• 二、美國綜合監(jiān)管之優(yōu)劣分析33-35
• 三、英國統(tǒng)一監(jiān)管之優(yōu)劣分析35
• 第三章 功能型監(jiān)管下場外交易主體之保護35-48
• 第一節(jié) 場外市場交易主體之準入制度35-38
• 一、美國場外市場交易主體之準入36-37
• 二、英國場外市場交易主體之準入37-38
• 第二節(jié) 場外交易商之適當性原則38-47
• 一、英美法中適當性原則之規(guī)定38-42
• 二、適當性原則適用范圍之擴大42-47
• 第三節(jié) 場外交易主體準入與適當性原則之立法平衡47-48
• 第四章 完善我國場外市場功能型監(jiān)管之探討48-63
• 第一節(jié) 我國場外市場之現(xiàn)狀48-50
• 第二節(jié) 我國場外市場監(jiān)管體系之評析50-58
• 一、我國場外市場立法體系之完善50-53
• 二、我國場外市場功能型監(jiān)管之完善53-58
• 第三節(jié) 我國場外市場交易主體保護之評析58-63
• 一、我國場外市場準入之完善58-61
• 二、我國場外市場適當性原則之完善61-63
• 結語63-64
• 參考文獻64-70
• 在讀期間發(fā)表的學術論文與研究成果70-71
• 后記71-72

【相似文獻】

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前9條

1 李偉;功能型監(jiān)管組織模式對提高銀行監(jiān)管有效性的思考[N];金融時報;2011年

2 特約評論員 彭興韻;混業(yè)經(jīng)營：功能型監(jiān)管的制勝之處[N];21世紀經(jīng)濟報道;2006年

3 黑土;曹紅輝：中國需要建立功能型金融監(jiān)管體制[N];金融時報;2006年

4 邢本秀;建立覆蓋縣域銀行業(yè)監(jiān)管全程的工作制度[N];金融時報;2007年

5 曹紅輝;中國需要建立統(tǒng)一綜合金融監(jiān)管體制[N];上海證券報;2006年

6 郄永忠;漸進式混業(yè)經(jīng)營 證券業(yè)的現(xiàn)實選擇[N];中國證券報;2003年

7 苑德軍;一本值得稱道的金融教材[N];金融時報;2005年

8 北京大學光華管理學院 郄永忠;走漸進的混業(yè)經(jīng)營和多層次監(jiān)管道路[N];中國信息報;2004年

9 安徽大學 劉芳;我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及對策[N];上海金融報;2002年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 張煒;網(wǎng)絡銀行監(jiān)管的制度經(jīng)濟學分析[D];武漢理工大學;2010年

2 梁丹;我國銀行監(jiān)管有效性研究[D];西南財經(jīng)大學;2011年

3 趙孟華;保險（金融）集團金融監(jiān)管研究[D];廈門大學;2009年

4 高賢升;論產融結合的法律監(jiān)管[D];華東政法大學;2010年

5 容玲;第三方支付平臺競爭策略與產業(yè)規(guī)制研究[D];復旦大學;2012年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 吳競爽;場外金融衍生品市場功能型監(jiān)管研究[D];華東政法大學;2008年

2 羅婧;場外金融衍生品市場監(jiān)管法律制度的完善[D];華東政法學院;2005年

3 劉仁松;金融分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營研究[D];廣西大學;2004年

4 張丹丹;入世五年來中國金融與經(jīng)濟發(fā)展研究[D];山東大學;2007年

5 張曉玲;轉軌期我國金融監(jiān)管制度的研究[D];南京師范大學;2007年

6 王亮;我國混業(yè)經(jīng)營下金融監(jiān)管模式研究[D];哈爾濱工程大學;2007年

7 張欣;金融監(jiān)管體制創(chuàng)新條件下中國的選擇[D];哈爾濱工業(yè)大學;2006年

8 李峰;金融混業(yè)監(jiān)管的經(jīng)濟和法律分析[D];黑龍江大學;2009年

9 郭滿;商業(yè)銀行中間業(yè)務風險防范法律制度研究[D];湖南大學;2009年

10 沙原;我國商業(yè)銀行監(jiān)管體制改革研究[D];南京大學;2012年

，

本文編號：594679